Теханализ российских ценных бумаг: Система и Сбербанк

Долгосрочно: рост

Осенью прошлого года бумага показала драматическое падение, закрыв почти весь исторический диапазон колебаний. Вторую волну снижения до 5 р. сразу выкупили в течение одного бара. С этого момента быки перехватили контроль. Появился растущий тренд, который в две волны дошел до 20 р. Судя по двум касаниям уровня, здесь есть сильное сопротивление. Быки не удержали тренд – бумага технически вышла из него, правда, пока без заметного снижения. Если пробой локальной поддержки на 18 р. подтвердится, то может последовать снижение к 15 р.

Среднесрочно: снижение

Бумага начала расти от 10 р., показывая устойчивый тренд (см. выше). В середине августа медведи резко пробивают 20 р. вниз и сильно прокалывают линию тренда. После этого пробоя быки уже не в состоянии пойти выше 20 р. В середине сентября консолидацию под 20 р. раскрывают вниз, и после двухдневного снижения бумага останавливается на 18 р. Этот трехмесячный уровень работал поддержкой до начала октября, после чего его пробили. Но снижение не подхватили. Наоборот, быки резко вышли к 19 р. и пробили падающий тренд. Однако сил на развитие роста не хватило.

Краткосрочно: боковое движение

В середине октября бумага резко отскочила от поддержки около 17 р. Это локальный минимум в понижающемся коррекционном тренде (см. выше). Выше 19 р. быки не прошли, зато медведи быстро среагировали и вернули цену на исходную позицию, подтвердив ту же самую поддержку. Три дня идет консолидация на этом уровне. Возможен отскок при удачном пробое локального сопротивления на 18 р.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
После тройного дна на 67 р. летом этого года бумага подросла к верхней границе летного бокового канала в районе 75 р. В сентябре быки вышли чуть выше этого уровня, но рост слегка затормозился. Правда, и медведи не смогли загнать цену под 75 р. В начале октября идет импульсный выход из боковика. Цена без коррекций достигает важного уровня – максимум после сильного снижения в марте 2014 г. Это уровень 90 р. Перове касание – шип – намек на откат. Начавшееся коррекционное движение быстро остановили на 86 р. и плотно держали в течение четырех дней. То есть, получилась консолидация в форме, близкой к вымпелу. Здесь медведи показали свою слабость.

Далее, на последнем баре идет сильный прорыв вымпела вверх с закрытием выше 90 р. Прорыв импульсный – характеризует хорошую силу быков. Таким образом, имеем на дневном графике небольшую консолидацию под сильным уровнем с попыткой раскрытия вверх и прорывом уровня. На часовом графике виден вымпел «в разрезе». Хорошее удержание 86 р. и ралли к 90 р. Под конец пятницы цена консолидируется в другом вымпеле Закрытие дня – на дневном максимуме. В целом, складывается вполне бычья картина с вероятным прорывом 90 р. и сильным выходом выше. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 91 р.,
2. Тейк-профит: зона 94,8 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 88,6 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 89.5 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»