Фондовый рынок, новости форекс, криптовалюты, биржи, прогноз и аналитика https://stock-maks.com/ ru Фондовый рынок, новости форекс, криптовалюты, биржи, прогноз и аналитика https://stock-maks.com/yandexlogo.gif Фондовый рынок, новости форекс, криптовалюты, биржи, прогноз и аналитика https://stock-maks.com/ DataLife Engine Курс евро к доллару растет третий день подряд https://stock-maks.com/forex/analitika-prognoz-eur-usd/46538-kurs-evro-k-dollaru-rastet-tretiy-den-podryad.html Единая валюта укрепляется к доллару уже третий день подряд, плавно корректируясь от долгосрочных минимумов, отмеченных в районе 1.0350 в конце прошлой недели. Отскок происходит преимущественно за счет повсеместного отступления доллара. Спрос на защитную американскую валюты, в свою очередь, угасает по мере возвращения интереса к риску. Индекс USD, которому не удалось отстоять уровень 104.00, угрожает зоне 103.50, за которое следует промежуточная поддержка в районе 103.20, преграждающая путь к 103.00. Прогноз курса евро Tue, 17 May 2022 14:16:34 +0300 Единая валюта укрепляется к доллару уже третий день подряд, плавно корректируясь от долгосрочных минимумов, отмеченных в районе 1.0350 в конце прошлой недели. Отскок происходит преимущественно за счет повсеместного отступления доллара. Спрос на защитную американскую валюты, в свою очередь, угасает по мере возвращения интереса к риску. Индекс USD, которому не удалось отстоять уровень 104.00, угрожает зоне 103.50, за которое следует промежуточная поддержка в районе 103.20, преграждающая путь к 103.00. Сегодня подъем евро ускорился – пара превысила отметку 1.0500 и направляется к нисходящей 20-дневной скользящей средней, которая представляет собой значимый рубеж в краткосрочной перспективе, поскольку его уверенный пробой ознаменует переход в стадию более уверенного восстановления. Впрочем, пока рано говорить о дальнейшем развитии бычьего импульса, тем более что настроения инвесторов крайне переменчивы и неустойчивы, а значит, и бегство от рисков может возобновиться в любой момент. Правда, за недавним рывком единой валюты стоит не только слабый доллар. ЕЦБ продолжает готовить рынки к скорому повышению ставки. Ужесточая свою риторику, что несколько ослабляет фактор дивергенции курсов монетарной политики регуляторов США и Европы. Так, в ходе недавних комментариев Кнот назвал повышение ставки на четверть процента в июле «вполне реалистичным» сценарием, подчеркнув необходимость нормализации денежно-кредитной политики. Более того, он не исключил повышение сразу на 0,5% при условии, что инфляция в ближайшие месяцы продолжит расти. Однако стоит помнить, что Кнот относится к лагерю ястребов в стане комитета ЕЦБ, а значит другие его коллеги могут выразить более сдержанную и осторожную точку зрения по этому вопросу. _______________________ Николай Переславский, Сотрудник департамента экономических и финансовых исследований, CMS Institute Рубль выигрывает от слабого доллара https://stock-maks.com/forex/ruble/46537-rubl-vyigryvaet-ot-slabogo-dollara.html В понедельник доллар передвинул более чем двухлетние минимумы под отметкой 63 руб., но к концу сессии вернулся за пределы этого уровня. Сегодня пара доллар/рубль пытается отмахнуться от понижательного давления, но пока находится в весьма тесном диапазоне, не решаясь на штурм отметки 64 руб. Отсутствие новых попыток укрепления рубля вполне объяснимо – валюта отыгрывает решение Банка России, который поднял порог зарубежных переводов для россиян и нерезидентов из дружественных стран с 10 тыс. долларов до 50 тыс. Это действительно способствует оживлению спроса на инвалюту, однако риски для рубля ограничены, пока действует главное ограничение в виде экспортного норматива продажи 80% выручки сырьевых экспортеров в сочетании с паузой по бюджетному правилу. Курс рубля Tue, 17 May 2022 14:04:26 +0300 В понедельник доллар передвинул более чем двухлетние минимумы под отметкой 63 руб., но к концу сессии вернулся за пределы этого уровня. Сегодня пара доллар/рубль пытается отмахнуться от понижательного давления, но пока находится в весьма тесном диапазоне, не решаясь на штурм отметки 64 руб. Отсутствие новых попыток укрепления рубля вполне объяснимо – валюта отыгрывает решение Банка России, который поднял порог зарубежных переводов для россиян и нерезидентов из дружественных стран с 10 тыс. долларов до 50 тыс. Это действительно способствует оживлению спроса на инвалюту, однако риски для рубля ограничены, пока действует главное ограничение в виде экспортного норматива продажи 80% выручки сырьевых экспортеров в сочетании с паузой по бюджетному правилу. На руку «россиянину» сейчас также играет локальное ослабление доллара на международной арене. Впрочем, пока здесь речь идет разве что о технической коррекции, подкрепленной робким оживлением спроса на риск. При этом нефть во вторник поднялась к почти двухмесячным максимумам в районе 115 долларов за баррель, но Brent еще предстоит подтвердить недавний пробой. На данный момент основное внимание игроков направлено на уровень 63 руб. Нарушение его целостности говорит о сохраняющихся рисках дальнейшего снижения доллара, который продолжает метить на зону 61-60 руб., пока находится ниже планки в 70 руб. ____________________ Николай Переславский, Cотрудник департамента экономических и финансовых исследований, CMS Institute Нефти предстоит борьба за рост выше $115 https://stock-maks.com/oil/46536-nefti-predstoit-borba-za-rost-vyshe-115.html Нефть дорожает пятый день подряд во вторник. Котировки движутся планомерно, но не без приступов повышенной волатильности. В процессе Brent превысила важную 20-дневную скользящую среднюю, нарушив целостность уровня 115 долларов за баррель впервые с конца марта. В начале европейской сессии цены немного откатились, но удерживались в плюсе. Примечательно, что черное золото продолжило подъем несмотря на отсутствие договоренности в ЕС по вопросу отказа от импорта российской нефти из-за позиции Венгрии, которая выступила против введения эмбарго. Прогноз цен на нефть Tue, 17 May 2022 13:45:58 +0300 Нефть дорожает пятый день подряд во вторник. Котировки движутся планомерно, но не без приступов повышенной волатильности. В процессе Brent превысила важную 20-дневную скользящую среднюю, нарушив целостность уровня 115 долларов за баррель впервые с конца марта. В начале европейской сессии цены немного откатились, но удерживались в плюсе. Примечательно, что черное золото продолжило подъем несмотря на отсутствие договоренности в ЕС по вопросу отказа от импорта российской нефти из-за позиции Венгрии, которая выступила против введения эмбарго. Во-первых, отдельные страны Евросоюза могут самостоятельно разрывать контракты с Москвой, как, например, планирует поступить Германия. Во-вторых, основное внимание игроков на данный момент сосредоточено на стороне спроса, где перспективы улучшаются по мере выхода Китая из локдауна, который должен завершиться уже к 1 июня. Учитывая сохранение высоких рисков перебоев в поставках на мировом уровне в сочетании с перспективами увеличения спроса, у нефти есть потенциал для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. Brent столкнулась с барьером в виде верхней границы актуального диапазона на уровне 115 долларов. Для уверенного пробоя этой отметки и выхода из проторгованного канала фьючерсам может потребоваться дополнительный катализатор. В противном случае цены ждет откат, поэтому трейдеры предпочитают пока не упускать из виду область 110 долларов за баррель. ______________ Михаил Коган, Руководитель отдела аналитических исследований, "Высшей школы управления финансами" Российский фондовый рынок значительно вырос накануне https://stock-maks.com/nwp/46535-rossiyskiy-fondovyy-rynok-znachitelno-vyros-nakanune.html В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.47%) и РТС (+3.69%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 1.15 руб., или на 1.8%, до уровня 63.40 руб. Таким образом, стоимость североамериканской валюты вернулась к уровню февраля 2020 года. Вчера локальный рынок акций продолжил движение в собственной логике, без оглядки на динамику значимых внешних ориентиров. Вопреки явному утреннему ухудшению состояния внешнего фона мы наблюдали активные покупки в акциях российских компаний в первой половине дня. В вечерние часы торгов индексы МосБиржи и РТС прочно закрепились в плоскости положительного изменения и перешли в состояние консолидации. Российский рынок акций Tue, 17 May 2022 13:25:07 +0300 В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.47%) и РТС (+3.69%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 1.15 руб., или на 1.8%, до уровня 63.40 руб. Таким образом, стоимость североамериканской валюты вернулась к уровню февраля 2020 года. Вчера локальный рынок акций продолжил движение в собственной логике, без оглядки на динамику значимых внешних ориентиров. Вопреки явному утреннему ухудшению состояния внешнего фона мы наблюдали активные покупки в акциях российских компаний в первой половине дня. В вечерние часы торгов индексы МосБиржи и РТС прочно закрепились в плоскости положительного изменения и перешли в состояние консолидации. С технической точки зрения в рублевом индексе МосБиржи вчера реализовался коррекционный отскок после сильной просадки, состоявшейся в минувший четверг. Что же касается долларового индекса РТС, то его позитивная среднесрочная динамика обусловлена масштабным устойчивым укреплением курса отечественной валюты. Первый день недели обошелся без неблагоприятных внешних новостей. В качестве ситуативного позитивного фактора для отечественного рынка акций продолжает выступать заминка с согласованием шестого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. В частности, среди членов ЕС сохраняются разногласия касательно целесообразности введения эмбарго на импорт нефти и нефтепродуктов из России. Между тем, Европейская комиссия подтвердила, что новая схема оплаты за российский природный газ с конвертацией иностранной валюты через Газпромбанк не нарушает режим действующих санкций. На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 6%. Среди голубых фишек явно сильнее рынка торговались защитные бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +5.68%). Интерес к ним подогрело сообщение эмитента по поводу назначенного на 18 мая 2022 года заседания совета директоров эмитента. Среди прочих вопросов будут рассматриваться рекомендации по выплате годовых дивидендов на указанные бумаги. Согласно предварительной оценке их размер может составить 4.6 руб. на акцию, или порядка 14.4% от текущей стоимости. В то же время голосующие акции «Сургутнефтегаза» вчера заметно отстали от рынка (SNGS RM, +1.67%). Это связано с тем, что на них обычно выплачиваются намного более скромные дивиденды. Акции Лукойл (LKOH RM, +3.28%) также пользовались спросом, несмотря на неоднозначные новости по итогам состоявшегося заседания совета директоров эмитента. Им было принято решение отложить выплату итоговых дивидендов за 2021 год. Однако они пока не отменяются. Вопрос об их выплате будет повторно рассмотрен в срок до конца текущего года. Можно предположить, что дивиденды «Лукойла» были перенесены на более позднее время в связи с внеплановым крупным приобретением нефтяной компании. На прошлой неделе стало известно, что она увеличит масштабы бизнеса на внутреннем рынке за счет выкупа высококачественных активов компании Shell. К их числу относятся 411 АЗС, а также завод по производству смазочных материалов. Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +3.69%), ФосАгро (PHOR RM, +3.23%), Мечел-ао (MTLR RM, +4.98%), Мечел-ап (MTLRP RM, +4.99%), МТС (MTSS RM, +4.56%), Россети-ао (RSTI RM, +6.52%), Башнефть-ап (BANEP RM, +8.29%), FIVE-гдр (FIVE RM, +6.22%). Как мы видим, активные покупки вчера наблюдались в различных секторах рынка. Хуже рынка торговались бумаги золотодобывающих предприятий: Polymetal (POLY RM, -0.46%), Полюс (PLZL RM, +0.53%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +0.75%), Селигдар-ао (SELG RM, +0.06%). Потеря интереса к указанным акциям вполне закономерна в условиях ситуативного всплеска оптимизма на локальном рынке акций. Более объективным фактором, способствующим их относительной слабости, выступает довольно серьезное среднесрочное падение стоимости фьючерсов на золото. Эта тенденция усиливается одновременным укреплением курса рубля по отношению к доллару США. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего прироста подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 подрос на 0.4%. С учетом умеренного утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2340-2390 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2320, 2300 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2430 п. После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня он может сильно сдвинуться лишь под влиянием важных внешнеполитических новостей. ______________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК "Алго Капитал" Курс биткоина вырос на 25% от минимальных значений 12 мая https://stock-maks.com/bitcoin/46534-kurs-bitkoina-vyros-na-25-ot-minimalnyh-znacheniy-12-maya.html После крайне турбулентной недели криптовалютный рынок пытается прийти в себя: котировки биткоина выросли на 25% от минимальных значений 12 мая. Тем не менее, фундамент для продолжительного роста цен все еще отсутствует, а происходящее больше похоже на тактическое отступление перед дальнейшей атакой в сторону уровня в $20 тысяч. Остальные монеты повторяют динамику главной криптовалюты и их положение выглядит не менее шатким. Биткоин Mon, 16 May 2022 15:47:35 +0300 После крайне турбулентной недели криптовалютный рынок пытается прийти в себя: котировки биткоина выросли на 25% от минимальных значений 12 мая. Тем не менее, фундамент для продолжительного роста цен все еще отсутствует, а происходящее больше похоже на тактическое отступление перед дальнейшей атакой в сторону уровня в $20 тысяч. Остальные монеты повторяют динамику главной криптовалюты и их положение выглядит не менее шатким. Драйверы все те же: отсутствие спроса на рисковые активы на фоне опасений за глобальную экономику. Позитивных вестей с экономического фронта все нет, в то время как инвесторы предпочитают держать свой капитал в наиболее защищенных инструментах: долларе, золоте, трежерис и тд. Темпы роста производственной инфляции в апреле снизились с 11,5% до 11%, но все еще держатся на высоких отметкам, вследствие чего участники рынка рассчитывают увидеть увеличение процентной ставки на 50 базисных пунктов на следующей встрече американского регулятора. Зарплаты в США растут на 5-6%, и чтобы справиться с высокими значениями инфляции ФРС потребуется добиться и замедления данного показателя, так что процесс сложно назвать безболезненным. Кроме того, потребительские цены явно продолжат держатся на достигнутых отметках, а это в конечном итоге будет негативно влиять не бизнес и сказываться на стоимости акций. Учитывая сильную корреляцию криптовалют и фондового рынка США, в таких условиях рассчитывать на старт ценового ралли биткоина явно не стоит. __________________ Аарон Хомский, Руководитель инвестиционного департамента, ICB Fund Рубль не спешит сдаваться https://stock-maks.com/forex/ruble/46533-rubl-ne-speshit-sdavatsya.html Обновив в очередной раз более чем двухлетние минимумы под 63 руб., пара доллар/рубль отскочила и закрылась с повышением более чем на 1% по итогам пятницы. Сегодня котировки возобновили снижение, тестируя уровень 63 руб., подтверждение пробоя которого расчистит дорогу к ключевой поддержке 60 руб. «Россиянин» по-прежнему игнорирует внешние сигналы, будучи изолированным за счет ограничительных мер Центробанка. А между тем геополитическая напряженность в мире только нарастает, обострившись на фоне решения Швеции и Финляндии вступить в НАТО. Курс рубля Mon, 16 May 2022 15:27:51 +0300 Обновив в очередной раз более чем двухлетние минимумы под 63 руб., пара доллар/рубль отскочила и закрылась с повышением более чем на 1% по итогам пятницы. Сегодня котировки возобновили снижение, тестируя уровень 63 руб., подтверждение пробоя которого расчистит дорогу к ключевой поддержке 60 руб. «Россиянин» по-прежнему игнорирует внешние сигналы, будучи изолированным за счет ограничительных мер Центробанка. А между тем геополитическая напряженность в мире только нарастает, обострившись на фоне решения Швеции и Финляндии вступить в НАТО. Сам доллар на мировой арене чувствует себя уверенно, расположившись немногим ниже 20-летних максимумов, обновленных на прошлой неделе. Новый рывок долларовых быков способен умерить пыл рубля, который не оставляет попыток отправить «американца» в район 60 руб. впервые с начала 2020 года. Нефть находится на высоких позициях, осциллируя вокруг отметки 110 долларов, и хотя динамика энергоносителей сейчас оказывает опосредованное влияние на курс рубля, сырьевой фактор все же выступает в качестве определенной поддержки. В ближайшей перспективе не исключен поход пары доллар/рубль под уровень 63 руб., однако движение в направлении 65 руб. и выше выглядит более вероятным. Среднесрочная цель в области 70 руб. тоже остается актуальной. ____________________ Николай Переславский, Сотрудник департамента экономических и финансовых исследований, CMS Institute Курс нефти расположился над уровнем $111 https://stock-maks.com/oil/46532-kurs-nefti-raspolozhilsya-nad-urovnem-111.html После резких колебаний нефть сорта Brent завершила неделю символическим снижением на 0,5%, расположившись над уровнем 111 долларов за баррель. В понедельник котировки продолжают демонстрировать повышенную волатильность – после утреннего взлета выше 112 долларов, фьючерсы резко подешевели и торгуются ниже 110 долларов в ходе европейской сессии. Теоретически у Brent есть шанс на более внятные попытки роста. Прогноз цен на нефть Mon, 16 May 2022 15:22:11 +0300 После резких колебаний нефть сорта Brent завершила неделю символическим снижением на 0,5%, расположившись над уровнем 111 долларов за баррель. В понедельник котировки продолжают демонстрировать повышенную волатильность – после утреннего взлета выше 112 долларов, фьючерсы резко подешевели и торгуются ниже 110 долларов в ходе европейской сессии. Теоретически у Brent есть шанс на более внятные попытки роста. Эпидемиологическая обстановка в Китае продолжает улучшаться, что снижает риски для спроса. Тем временем Германия ранее сегодня заявила, что до конца года откажется от закупок российской нефти даже в случае отсутствия эмбарго со стороны ЕС. В США же не наблюдается предпосылок для существенного наращивания добычи – число буровых на прошлой неделе увеличилось, но незначительно. В пользу реализации бычьего сценария на рынке черного золота говорит и приближение летнего автомобильного сезона, который традиционно сопровождается повышенным спросом на бензин. Впрочем, понижательные риски тоже присутствуют, и в этом контексте главным потенциальным фактором давления на нефтяные цены является угроза замедления экономического роста на фоне агрессивной политики Центробанков во главе с ФРС. К слову, сегодняшнее падение Brent во многом обусловлено слабыми данными по промышленному производству и розничным продажам в Китае. На данный момент путь наименьшего сопротивления для нефти пролегает на юг, но в дальнейшем можно ожидать приступов покупок с целью на ключевой барьер 115 долларов. В случае усиления давления внимание игроков снова сместится на 20-дневную скользящую среднюю, которая сегодня проходит в районе 107,25 долларов. _____________ Михаил Коган, Руководитель отдела аналитических исследований, "Высшей школы управления финансами" Мировые фондовые рынки погрузились в негатив https://stock-maks.com/fs/46531-mirovye-fondovye-rynki-pogruzilis-v-negativ.html Несмотря на угасание первоначального оптимизма на мировых фондовых площадках, российский рынок начал торги понедельника с подъема. С момента старта сессии индекс МосБиржи и РТС повышаются на 1,5% и 1,9% соответственно, тогда как пара доллар/рубль вернулась под отметку 64 руб., пользуясь пробуксовкой долларового ралли на мировой арене. В Азии утренний подъем прервали откровенно слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае, усилившие беспокойство по поводу самочувствия второй по величине экономики Аналитика и прогноз фондового рынка Mon, 16 May 2022 13:11:48 +0300 Несмотря на угасание первоначального оптимизма на мировых фондовых площадках, российский рынок начал торги понедельника с подъема. С момента старта сессии индекс МосБиржи и РТС повышаются на 1,5% и 1,9% соответственно, тогда как пара доллар/рубль вернулась под отметку 64 руб., пользуясь пробуксовкой долларового ралли на мировой арене. В Азии утренний подъем прервали откровенно слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае, усилившие беспокойство по поводу самочувствия второй по величине экономики, которая определенно нуждается в дальнейшем стимулировании, особенно в условиях продолжающейся пандемии. Эпидемиологическая ситуация в стране улучшается, и власти даже заговорили о постепенном снятии ограничений, однако пока ряд регионов остается в режиме локдауна. Фьючерсы США тоже погрузились в красную зону и на премаркете теряют 0,5-0,7% после пятничного ралли, которое оказалось кратковременным. Индексы вряд ли смогут продемонстрировать более или менее уверенный рост, пока на рынках активно муссируется тема того, что чрезмерно агрессивное ужесточение политики ФРС может не только задушить восстановление экономики, но и ввергнуть ее в рецессию. Из ближайших значимых релизов стоит выделить американские розничные продажи, заявленные на вторник. Здесь есть угроза существенного замедления роста показателя продаж без учета автомобилей. Локально слабые результаты способны надавить на доллар, который находится в районе 20-летних максимумов, но слегка отступает в понедельник – быкам по USD требуется свежий импульс для покупок на столь высоких уровнях. Предстоящая неделя обещает быть не менее волатильной предыдущих на фоне продолжающегося геополитического конфликта, который получает все более масштабное развитие. Дополнительную нервозность привнесут экономические события, включая публикацию протокола заседания ЕЦБ. Также в центре внимания остается ситуация на рынке энергоносителей. С утра нефть в моменте подскочила выше 112 долларов за баррель, после чего резко откатилась на фиксации прибыли и пока не может отыграть потери несмотря на готовность Германии отказаться от поставок нефти из РФ до конца года. _____________________ Николай Переславский, Сотрудник департамента экономических и финансовых исследований, CMS Institute Криптовалюты пытаются отыграть падение https://stock-maks.com/bitcoin/46530-kriptovalyuty-pytayutsya-otygrat-padenie.html На предыдущей неделе биткоин достиг минимальной отметки с декабря 2020 года, которые наблюдались до старта активной фазы роста криптовалютного рынка - $24,6 тысяч. Сейчас криптовалюты пытаются отыграть падение, но так как фундамент для смены настроений на рынке отсутствует, ожидать долгосрочного роста цен не стоит. По всей видимости, уже в самом скором времени мы увидим очередную попытку добраться до уровня в $20 тысяч. Биткоин Mon, 16 May 2022 13:07:28 +0300 На предыдущей неделе биткоин достиг минимальной отметки с декабря 2020 года, которые наблюдались до старта активной фазы роста криптовалютного рынка - $24,6 тысяч. Сейчас криптовалюты пытаются отыграть падение, но так как фундамент для смены настроений на рынке отсутствует, ожидать долгосрочного роста цен не стоит. По всей видимости, уже в самом скором времени мы увидим очередную попытку добраться до уровня в $20 тысяч. Главная проблема все также - в текущих условиях инвесторы предпочитают держать свои средства в наиболее безопасных активах, вроде доллара и золота, в то время как рисковые инструменты особым спросом не пользуются. Криптовалюты и акции технологических компаний сильно коррелируют и рост только одного сегмента из двух кажется невозможным. При этом, инвесторы избавляются от бумаг технологических компаний с настроенными бизнес-процессами и высокими показателями выручки, которые в будущем имеют все шансы достигнуть размеров Google и Amazon. Понятное дело, в таких условиях абстрактным цифровым активам в портфеле вряд ли найдется место. Участники рынка ожидают, что в ФРС продолжает агрессивно повышать процентные ставки в рамках борьбы с инфляцией, которая держится на высоких отметках. Кроме того, все прекрасно понимают, что продовольственные цены продолжат оставаться на повышенном уровне даже после замедления инфляции до желаемых 4%. Иными словами, мы имеем высокие темпы роста цен, от которых страдает население и, в конечном итоге, бизнес, и, с другой стороны, изъятие ликвидности мешающее поддерживать фондовые активы на текущих отметках. __________________ Антон Быков, Старший аналитик компании, Esperio Российский фондовый рынок на паузе https://stock-maks.com/nwp/46529-rossiyskiy-fondovyy-rynok-na-pauze.html В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.42%) и РТС (-0.69%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США повысился на 1.25 руб., или на 2.0%, до уровня 64.55 руб. В первые минуты пятничных торгов индекс МосБиржи заметно повысился при поддержке благоприятного внешнего фона. Тем не менее, он все же не сумел реализовать имевшийся потенциал для более масштабного коррекционного отскока вверх. Внутри дня указанный индекс несколько раз менял направление своего движения. В целом же его динамика укладывалась в рамки консолидации в границах сравнительно узкого диапазона шириной в 1.7%. То же самое можно сказать и про долларовый индекс РТС, относительная слабость которого была обусловлена ситуативным ослаблением курса рубля. Российский рынок акций Mon, 16 May 2022 13:02:32 +0300 В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.42%) и РТС (-0.69%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США повысился на 1.25 руб., или на 2.0%, до уровня 64.55 руб. В первые минуты пятничных торгов индекс МосБиржи заметно повысился при поддержке благоприятного внешнего фона. Тем не менее, он все же не сумел реализовать имевшийся потенциал для более масштабного коррекционного отскока вверх. Внутри дня указанный индекс несколько раз менял направление своего движения. В целом же его динамика укладывалась в рамки консолидации в границах сравнительно узкого диапазона шириной в 1.7%. То же самое можно сказать и про долларовый индекс РТС, относительная слабость которого была обусловлена ситуативным ослаблением курса рубля. Таким образом, под конец торговой недели мы наблюдали на локальном рынке акций некоторую неуверенность. По-видимому, она была связана с сохраняющейся неопределенностью по поводу вероятного введения эмбарго на импорт российской нефти в ЕС. Принятие соответствующего политического решения «буксует» по причине отсутствия единства среди членов Евросоюза. Среди значимых новостей стоит отметить ускорение инфляции в России до 17.83% в годовом выражении. Это худший показатель с января 2002 года. Участники локальных торгов привычно игнорируют важные внутренние макроэкономические показатели. Однако не будем забывать, что в долгосрочном периоде рост фондовых индексов должен опережать темпы инфляции. По-видимому, позитивное влияние указанного фундаментального фактора на отечественный рынок акций проявится в течение нескольких последующих кварталов. Скорее всего, он начнет действовать по мере некоторой стабилизации внешнеполитического фона, сроки которой пока не понятны. На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5%. Явно сильнее рынка торговались бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +4.82%). В них состоялся относительно скромный технический отскок после просадки более чем на 17% в течение трех предыдущих торговых дней. В середине минувшей недели эти бумаги находились под давлением на фоне заявления основателя компании TCS Group Holding PLC Олега Тинькова о том, что он продал свою долю в ней существенно дешевле справедливой стоимости. Акции Мосэнерго (MSNG RM, +3.08%) пользовались спросом в связи с публикацией квартальной отчетности эмитента по МСФО. Она указала на прирост чистой прибыли электроэнергетической компании на 38.6% по итогам первого квартала 2022 года. Тем не менее, свежая отчетность Мосэнерго все же выглядит скорее неоднозначной. Скорректированная прибыль за тот же период сократилась на 2.6%, а выручка упала на 3.7%. Среднесрочная техническая картина в указанных бумагах остается неопределенной. Явные сигналы для покупки или продажи в них пока не сформировались. Сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +2.15%), ФосАгро (PHOR RM, +1.11%), Новатэк (NVTK RM, +1.57%), ИнтерРао (IRAO RM, +1.34%), Акрон (AKRN RM, +3.29%). Как мы видим, выборочные покупки в основном состоялись в акциях сырьевых добывающих предприятий. Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Полюс (PLZL RM, -3.82%). По-видимому, распродажи в них были связаны с недавней новостью по поводу серьезного изменения в структуре акционеров золотодобывающей компании. Стало известно, что Саид Керимов передал в виде пожертвования косвенный контроль над 46.35% «Полюса» Фонду поддержки исламских организаций. Хуже рынка также торговались бумаги Алроса (ALRS RM, -1.86%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.86%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -2.32%), Магнит (MGNТ RM, -1.76%), Polymetal (POLY RM, -1.59%). Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.3%. Японский Nikkei225 вырос на 0.5%. Состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или же с некоторым спадом. Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с минимальным отклонением, или же с понижением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2285-2310 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2280, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2320, 2350 п. Заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона пока не создает условий для активных покупок в акциях российских компаний в первой половине дня. Скорее всего, в первые часы торгов индекс МосБиржи стабилизируется около уровня открытия. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня он может сильно сдвинуться лишь под влиянием важных внешнеполитических новостей. ___________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер. ИК "Алго Капитал"