Анализ российских акций: Система и Сбербанк

Долгосрочно: боковое движение

Осенью 2014 г. бумага показала драматическое падение, закрыв почти весь исторический диапазон колебаний. Вторую волну снижения до 5 р. сразу выкупили в течение одного бара. С этого момента быки перехватили контроль. Появился растущий тренд, который в две волны дошел до 20 р. Судя по двум касаниям уровня, здесь есть сильное сопротивление. Быки не удержали тренд – бумага плавно вышла из него. Цена коснулась поддержки в районе 15 – 16 р. Отскока пока нет. Нужно ждать выхода из узкого диапазона 16 – 19 р.

Среднесрочно: боковое движение

Бумага начала расти от 10 р. (см. выше). В середине августа медведи резко пробивают 20 р. вниз. После этого пробоя быки уже не в состоянии пойти выше 20 р. В середине сентября консолидацию под 20 р. раскрывают вниз. Разворачивается падающий канал. Довольно долго была борьба вокруг уровня 18 р. В итоге, медведи резко снизили цену до 16 р. в середине ноября. Но быки быстро выкупили продажи и вышли из падающего канала. Бумага перешла в боковик с формированием треугольника. Границы почти сошлись. Или будет прорыв с хорошим ходом или продолжение боковика с новым диапазоном.

Краткосрочно: боковое движение

Во второй декаде февраля преобладал рост в канале от нижней границы среднесрочного треугольника. На 17,8 р. появилось сопротивление, которое не смогли преодолеть. Сначала торговля перешла в боковой формат. Затем медведи начали давить и немного сместили диапазон вниз. Если прорвут текущую локальную поддержку, то может быть снижение к 17,3 – 17,4 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:

Бумага показала хороший рост с середины октября прошлого года, от уровня 75 р., после длительного летнего застоя. В середине ноября рост получил ускорение, и на этом движении бумага сходу пробивает 100 р. В итоге, медведи смогли остановить быков только на 110 р. После ускоренного роста следует коррекция. Медведям удалось развить снижение до 82 р. Здесь без всяких разворотных фигур быки перехватывают инициативу и в две волны доходят до 99 р. Явной коррекции не получилось. Скорее, широкая и довольно длительная консолидация. Со второй половины февраля начался рост. Быки опять без проблем прошли круглый уровень 100 р. В районе 103 р. началось более плотное сдерживание. Бумага перешла в боковую фазу.

Постепенно границы боковика расширились. Пока они стоят на 101 р. и 104,5 р. Во второй половине вчерашних торгов цена подошла к верхней границе и стала консолидироваться. Если быки удержатся в ней, то смогут попробовать выйти из бокового формата, который сам по себе вполне смотрится на раскрытие вверх, как фигуры продолжения растущего тренда от 82 р. Цель по росту – зона исторического максимума в районе 110 р. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 104,8 р.,
2. Тейк-профит: зона 110 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 102,8 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 103 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»