Американские биржи и рынки Европы

Рынки двигались разнонаправлено в понедельник: Мировые рынки начали неделю разнонаправлено. Азиатские и европейские индексы (StoxxEuro600 -0,1%) увеличили потери и закрылись в понедельник снижением. В то же время, европейские акции сократили потери после открытия американского рынка. Доходность 10-летних облигаций США (3,467%) достигла самого высокого уровня более чем за десятилетие в течение дня, в то время как индекс доллара протестировал уровень 110, прежде чем снова снизиться в конце торгов (DXY -0,0,1% при 109,54). Инвесторы находятся в предвкушении насыщенной недели на заседания центральных банков с возможностью сильного повышения ставки ФРС. Российские акции оставались стабильными в течение дн, однако немного снизились ближе к закрытию рынка – IMOEX (-0,2% при 2,430).

Коррекция на рынках продолжилась на фоне сохранения темпов распродаж. В пятницу коррекция на рынках продолжилась на фоне дальнейшего повышения ставок по государственным облигациям в связи с опасениями высокой базовой инфляции, жесткой монетарной политики и риска рецессии. Российский рынок откатился ниже (IMOEX -0,5% @ 2,435) вместе с глобальным трендом, при этом в числе аутсайдеров были голубые фишки. Мы отмечаем падение в акциях ROSN (-2,3%), POLY (-1,0%), SBER (-1,2%) и NLMK (-1,4%).

Аппетит к риску снижается на фоне очередных позитивных макроэкономических данных, поступающих из США: Мировые индексы продолжили корректироваться в четверг по мере того, как участники рынка анализировали возможные последствия опережающего роста инфляции и риски дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, агрессивные темпы которого вполне могут привести к глобальной рецессии. Так, доходность 2-летних казначейских бумаг приблизилась к 3,9%, а 10-летние гособлигации торговались на уровне 3,46%, что указывает на снижение аппетитов к риску на рынке.

После масштабных распродаж, которые оказались самыми масштабными более чем за два года, Уолл-стрит приходит в себя. Накануне ведущие индексы немного подросли, проигнорировав отчет по ценам производителей, который подтвердил растущее инфляционное давление в Штатах. Обстановка на рынке сейчас походит на передышку после обвала и не предвещает перелома нисходящего тренда и тем более спада волатильности, которая будет и далее сопровождать торги, особенно в преддверии судьбоносного заседания ФРС.

В начале недели индексы Уолл-стрит продолжили рост на ожиданиях подтверждения пика инфляции. Все внимание инвесторов направлено на отчет, который должен отразить дальнейшее замедление роста потребительских цен в Штатах. Охлаждение инфляции предполагает замедление темпов ужесточения политики ФРС, и это подпитывает оптимизм игроков. Однако по большому счету предстоящий релиз вряд ли способен внести существенные коррективы в нынешние планы Федрезерва, который четко дал понять, что продолжит активно бороться с инфляцией

После серии распродаж американские фондовые площадки наконец-то совершили отскок на вчерашней сессии. Отчасти восстановление было обусловлено сочетанием подешевевших за последнее время акций и намека Брейнард на риски слишком агрессивного ужесточения политики ФРС. Это спровоцировало отступление доходности трежерис на пару с защитным долларом и вдохновило покупателей акций. В результате Dow Jones подрос на 1,40%, S&P 500 прибавил 1,83%, а Nasdaq Composite после семи дней непрерывного падения отскочил вверх более чем на 2%.

Во вторник отношение к риску выглядит неоднозначно. Инвесторы не против вернуться к покупкам, но мешают сдерживающие факторы в виде экономических рисков, тревожных сигналов из Китая, энергетического кризиса в Европе и неопределенности вокруг ядерной сделки США и Ирана. После неоднозначной динамики в Азии, Европа открылась в плюсе, отыгрывая вчерашние потери. Американские фьючерсы тоже прибавляют в весе, но это не означает, что после длинных выходных Уолл-стрит покажет уверенный подъем в ходе предстоящей сессии – слишком хрупким выглядят зачатки возвращения спроса на риск.

Американские фондовые индексы снова закрылись в минусе на торгах в среду, отметив четвертую сессию снижения подряд. Продавцы продолжают задавать тон на рынке, поскольку в фокусе внимания остается жесткая политика ФРС. Все три основных индекса по итогам августа подешевели в среднем на 4%. На вчерашней сессии Dow Jones Industrial Average просел на 0,9%, S&P 500 - на 0,8%, а Nasdaq потерял около 0,6%.

Азиатские площадки последовали примеру Уолл-стрит и снова снизились. Японский Nikkei 225 упал на 1,53%, тогда как иена обвалилась к новым многолетним минимумам. Пара доллар/иена подскочила в район 139.70, после чего частично откатилась на фиксации прибыли. Китайский Shanghai Composite лишился 0,54%, а гонконгский Hang Seng потерял почти 2%.

Во вторник американские фондовые площадки пережили третью сессию снижения кряду. Давление уже не носит такой агрессивный характер, но продавцы продолжают задавать тон, поскольку инвесторы продолжают выражать беспокойство по поводу ястребиной политики Центробанков, которая ставит под угрозу самочувствие экономики.

Тем временем свежие данные показали, что открытые вакансии в США выросли до 11,2 млн в июле, тогда как индекс потребительского доверия CB подскочил до 103,2 в августе от июльского показателя на уровне 95,3. По итогам сессии все три основных индекса США потеряли порядка 1%.