Американские биржи и рынки Европы

В среду фондовый рынок США закрылся в основном в плюсе, решив не впадать в панику по поводу очередных рекордов инфляции – индекс расходов на личное потребление ускорил рост максимально за 30 лет. Тем временем число обращений за пособиями по безработице резко сократилось, указывая на полное восстановление рынка труда. Такое сочетание определенно говорит в пользу более раннего сворачивания покупок активов и, соответственно, повышения ставки ФРС. Именно такой сигнал и подал рынкам Центробанк США в рамках протокола заседания, также обнародованного накануне.

Минувшая неделя завершилась на Уолл-стрит преимущественно на минорной ноте. На первый план вышел рост заболеваемости коронавирусом, хотя это не помешало росту бумаг технологических компаний, за счет чего Nasdaq прибавил 0,40%. Тем временем Dow и S&P 500 просели на 0,75% и 0,14% соответственно. Некоторое давление на настроения инвесторов оказала новость о том, что Австрия готова объявить полный локдаун в связи со вспышками заболеваемости вирусом.

Фондовые индексы США закрылись неоднозначно по итогам торгов четверга. S&P 500, который прибавил 0,3%, подрос благодаря покупкам акций Nvidia в реакции на сильную квартальную отчетность крупнейшего в мире производителя чипов. Бумаги компании подскочили более чем на 8% после выхода отчета за третий квартал, который сопровождался оптимистичным прогнозом на текущий квартал. Nasdaq повысился на 0,5%, а Dow Jones лишился 0,1%. Что касается статистики, на прошлой неделе число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось символически, до 268 тыс., но при этом обновило допандемийный минимум, подтвердив дальнейшее восстановление рынка труда страны.

Накануне площадки Уолл-стрит вернулись к снижению, не сумев продолжить подъем, который ранее подогрели позитивные данные по розничным продажам в США. Инфляционные опасения снова вышли на передний план, на этот раз с подачи Британии, где потребительские цены взлетели максимально за 10 лет. На этом фоне инвесторы еще сильнее забеспокоились по поводу более раннего ужесточения политики ключевых ЦБ, что вылилось в уклонение от рисков.

Отчет по розничным продажам в США вдохновил на рост и фондовые индексы Уолл-стрит, и доллар, который достиг новых максимумов наряду с подъемом доходности 10-летних трежерис к трехнедельным пикам. В октябре розничные продажи выросли на 1,7% в месячном выражении, превысив прогноз на уровне 1,2% и предыдущее значение, пересмотренное на повышение до 0,8%. Базовый показатель повысился также на 1,7% против прогноза 1,0%.

Такие сильные результаты показали, что американский потребитель не стал ограничивать себя в расходах в предпраздничный сезон даже в условиях рекордного роста цен, а это признак более устойчивого самочувствия экономики. С подачи статистики и благоприятных квартальных отчетов Walmart и Home Depot американские индексы закрылись ростом накануне.

Американские индексы слабо изменились по итогам понедельника, позволив Nasdaq вернуться на территорию выше 16000. Произошло это благодаря усилению покупок в конце дня. Внешнее отсутствие динамики, на наш взгляд, скрывает внушительные внутренние течения на глобальных финансовых рынках. Индекс доллара ускорил рост, преодолев верхнюю границу восходящего канала с начала года. Отдельно от этого, доходности 10-летних гособлигаций продолжают расти, достигнув 1.62%. Оба этих фактора в феврале и марте формировали довольно стрессовые условия для акций технологических компаний, из которых преимущественно состоит Nasdaq.

Накануне индексы Уолл-стрит закрылись практически без изменений под воздействием роста доходности трежерис, который повысил интерес к бумагам финансового сектора и подорвал спрос на акции технологических компаний.

Сегодня в Азии покупки активизировались, и сводный региональный индекс MSCI достиг максимального с конца октября уровня, отыгрывая видеоконференцию, которая состоялась между президентами США и Китая. Беседа двух лидеров прошла на дружелюбно ноте – и Байден, и Си признали важность урегулирования трений в том числе ввиду ответственности перед всем миром. На этом фоне подскочили не только акции АТР, но и котировки юаня, который достиг пятимесячного максимума, а защитный доллар закономерно отступил.

В пятницу площадки Уолл-стрит закрылись ростом, однако торговую неделю завершили на отрицательной территории. Отчет отразил максимальное за десять лет падение потребительского доверия, подтвердив, что рост инфляции находит отражение в настроениях. В начале новой торговой недели отношение к риску неоднозначное. Японский Nikkei 225 приподнялся на 0,56%. В ходе недавнего выступления глава Банка Японии отметил, что слабая иена не является негативным фактором для экономики страны. Курода также подчеркнул, что даже если инфляция в следующем году превысит 1%, Центробанк не станет отказываться от стимулирующей монетарной политики.

Накануне фондовые площадки США символически подросли, но готовятся к недельному закрытию на отрицательной территории из-за двух сессий падения в ответ на экстремально высокие показатели инфляции, которые напугали инвесторов в контексте угрозы более агрессивного ужесточения политики ФРС для борьбы с максимальными более чем за 30 лет потребительскими ценами. Кроме того, сезон корпоративной отчетности, которые поддерживал индексы Уолл-стрит на протяжении последних недель, подходит к концу, лишая бенчмарки поводя для очередного обновления рекордных максимумов. По итогам вчерашних торгов S&P 500 и Dow Jones повысились на 0,1% и 0,4% соответственно, тогда как Nasdaq прибавил 0,5%.