Фондовый рынок США под давлением на фоне снижения склонности к риску

Фондовые рынки под давлением инфляционных опасений на фоне роста котировок Brent до $95 за баррель: Российские акции продолжили снижение вторую сессию к ряду – IMOEX (-1,6% @ 3083) – на фоне роста геополитической напряженности (заседание Ассамблеи ООН и волнения в Нагорном Карабахе), а также санкционного давления со стороны коллективного запада.

Укрепление рубля (-0,3% @ 96,84) по мере приближения периода уплаты налогов также ограничило рост на российском фондовом рынке наряду с ростом доходности ОФЗ, которая достигла 12,47% по 10-летним гособлигациям. Только акции экспортёров стояли выше рынка – POLY (+2,1%) (после возобновления торгов после редомициляции), NLMK (+1,6%) и GMKN (+0,05%) – на фоне роста цен на сырьё, в то время как в числе отстающих отметились генерирующие компании – FEES (- 3,5%), UPRO (-2,8%) и HYDR (-2,7%). При этом среди голубых фишек преобладали продажи – SBER (-2,1%), LKOH (-1,6%) и GAZP (-1,3%). На внешних рынках настроения оставались сдержанными несмотря на ослабление доллара США (DXY -0,1% @ 105,12) и продолжающийся рост цен на нефть.

Так, последние выросли до годового максимума выше $95 за баррель, после чего в котировках последовала сдержанная коррекция, поскольку трейдеры фиксируют прибыль накануне заседания ФРС (Brent -0,1% @ 94,34). При этом на рынке растут опасения, что бесконтрольный рост цен на нефть может привести к росту инфляционного давления на глобальных рынках. Тем не менее, августовские данные по динамике инфляции в Еврозоне были пересмотрена в сторону снижения (с 5,3% до 5,2% г/г), что поддержало европейский индексы, которые частично отыграли дневные потери и закрылись на уровне открытия (StoxxEuro600 - 0,01%).

Американские акции продемонстрировали снижение на фоне снижения аппетита к риску в преддверии заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике – S&P 500 (- 0,2%), DJ (-0,3%), Nasdaq (-0,2%).

На рынке сохраняется нервозность в преддверии заседания ФРС: Сегодня утром азиатские индексы открылись снижением на фоне роста доходности казначейских облигаций, поскольку, несмотря на ожидания сохранения ключевой ставки в США на уровне 5,5%, участники рынка опасаются агрессивной риторики ФРС по мере роста инфляционных рисков, сопряжённым с продолжающимся ралли цен на нефть – NIKKEI ( -0,7%), Hang Seng (-0,2%), CSI 300 (-0,2%), Sensex (-1,0%), KOSPI (+0,1%), ASX 200 (-0,5%).

Участники рынка фиксируют прибыль в преддверии заседания FOMC, что способствует сокращению доходности казначейских облигаций и ослаблению доллара США, также оказывая давления на стоимость Brent (-1,0% @ $93,35). Примечательно, что фьючерсы на европейские и американские индексы при этом указывают на сдержанный рост рынка, в то время как геополитические риски и санкционное давление, вероятно, станут сдерживающим фактором на российском фондовом рынке. Так, дальнейшее укрепление рубля и рост доходности ОФЗ также снижают аппетит инвесторов к российским акциям.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк