Фондовый рынок США останется во власти покупателей

Смешанная динамика на фоне данных по инфляции в США и слабого промышленного производства в еврозоне: Рынки двигались разнонаправленно в среду, поскольку трейдеры оценивали данные по инфляции (ИПЦ) в США за август. В то же время, на открытии российский фондовый рынок продемонстрировал восстановление роста, однако закрылся ниже технического уровня поддержки– IMOEX (-0.6% @3,148) – с потерями по всем направлениям.

Примечательно, что рубль (-1.4% @ 96.22) потерял значительную часть после восстановления этой недели, поскольку участники рынка оценивают вероятности завершения заседания Банка России по вопросам ключевой ставки в пятницу, при этом вариации исходов колеблются от паузы до повышения на 1.0% или 2.0%. В числе отстающих бумаг были GAZP (-1.7%), LKOH (-1.4%) и SBER (-1.1%). Отметим, что курс доллара США колебался около нулевой отметки (DXY +0.03% @104.75), поскольку инвесторы оценивали данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, которые опередили прогнозы, увеличившись с 3.2% г/г в июле до 3.7% г/г в августе.

В то же время, цены на нефть оставались стабильными (Brent -0.2% @91.88) на фоне ограниченного предложения. Европейские фондовые индексы снизились после того, как данные по промышленному производству еврозоны не оправдало прогнозов аналитиков (StoxxEuro600 -0.3%). Тем не менее, фондовые индексы США завершили торговую сессию разнонаправленно – S&P 500 (+0.1%), DJ (-0.2%), Nasdaq (+0.4%). Трейдеры предполагают, что ФРС возьмет паузу 20 сентября, сохранив возможность дальнейшего повышения ставок в зависимости от макроэкономических данных.

Растет уверенность, что экономика сможет справить без повышения процентных ставок в этом месяце: Азиатские рынки торгуются разнонаправленно сегодня утром, поскольку инвесторы оценивают высокие показатели инфляции в США в преддверии сегодняшнего решения Европейского центрального банка по ставке – NIKKEI (+1.5%), Hang Seng (+0.2%), CSI 300 (-0.3%), Sensex (-0.1%), KOSPI (+0.4%), ASX 200 (-0.1%). Более того, доходность доллара США и казначейских облигаций снизились за ночь, поскольку рынок оценивает возможность приостановки роста процентных ставок Федеральной резервной системой в этом месяце. Что касается цен на сырьевые товары, они демонстрируют рост, а нефть марки Brent вернулась выше $92 за баррель.

Фьючерсы на европейские и американские акции указывают на высокий уровень на открытии, поскольку ожидается, что ЕЦБ сделает паузу и сохранит ключевую ставку еврозоны на уровне 3.75% сегодня. Также сегодня появятся дополнительные данные по инфляции в США (Индекс цен производителей) и еженедельные заявки на пособие по безработице. Поскольку доходность ОФЗ остается высокой (10- летние ОФЗ – 12.45%), потенциал роста российских акций, вероятно, будет ограниченным.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк