Фондовый рынок США и Европы падает оценивая риски глобальной рецессии

Рынки падают на фоне ухудшения настроений инвесторов: Вчера мировые фондовые индексы торговались разнонаправленно, поскольку инвесторы с осторожностью следят за затуханием ралли на фондовом рынке на прошлой неделе. Так, рынок продолжает оценивать перспективу глобальной рецессии и агрессивной денежно-кредитной политики ФРС в следующем году. Тем не менее, сезон отчётности за 3 квартал 2022 г. послужил точкой опоры и катализатором роста определенных акций и секторов.

В частности, уверенные финансовые результаты Siemens помогли немецким индексам продемонстрировать позитивную динамику в ходе торгов в четверг – DAX (+0,2%). Акции компании Cisco также выросли более чем на 3% на фоне публикации сильной отчётности, которая по ряду показателей превзошла ожидания инвесторов, а Macy’s подняла оценку прибыли за 2022 г. после не менее уверенных результатов за 3 квартал, поддержку которым оказал сектор предметов роскоши.

Правительство Великобритании обнародовало среднесрочный финансовый план ликвидации бюджетного дефицита, целью которого станет восстановление доверия инвесторов к британской экономике. Министр финансов Джереми Хант рассказал о сокращении расходов правительства и снижении налогов на сумму 55 миллиардов фунтов стерлингов. Индекс потребительских цен еврозоны за октябрь оказался чуть ниже оценок и составил 10,6% г/г (против 10,7%).

Агрессивные комментарии ФРС ознаменовали конец непродолжительного роста фондовых рынков: Так, фьючерсы на биржевые индексы сегодня утром продолжают демонстрировать разнонаправленную динамику, поскольку инвесторы по-прежнему взвешивают результаты сезона отчётности и последствия жесткой риторики представителей Федеральной резервной системы для рынков. В ходе американской торговой сессии доходность казначейских облигаций подскочила после того, как глава ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард предложил повысить горизонт планирования роста ключевой ставки фондирования в следующем году в диапазоне от 5% до 7%, что выше ожиданий рынка.

Так, в то время как рынок рассчитывает на сокращение темпов повышения процентной ставки до 50 б.п. в декабре, экономисты вновь говорят о более продолжительном, чем ожидалось ранее, период ужесточения денежно-кредитной политики центральным банком США и более высокого целевого уровня ключевой ставки, что создает дополнительные риски для экономики США. При этом российские индексы, скорее всего, продолжат снижение на фоне дальнейшего падения цен на нефть (Brent -2,8% @ 90,25) на фоне усиления опасений в отношении перспектив глобального роста.

Отдельно стоит отметить, что очередной всплеск заболеваемости коронавирусной инфекцией в Китае также вызывает тревогу у инвесторов. Предполагается, что лидеры стран Тихоокеанского региона соберутся в Таиланде на полях саммита, посвященного Азиатско-Тихоокеанского экономическому сотрудничеству.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк