Фондовый рынок США в оптимизме продолжит ралли

Вчера фондовые рынки двинулись вверх, поскольку инвесторы при оценке геополитических и экономических рисков, сделали ставку на разворот в сторону смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Доходность государственных облигаций в США снизилась, а британский фунт вырос после того, как Риши Сунак официально стал премьер-министром Великобритании. Теперь все внимание будет сосредоточено на составе нового британского кабинета, при этом ожидается, что Джереми Хант останется министром финансов, что должно быть положительно воспринято рынком.

Рынок фокусировал внимание на отчетах компаний, включающих HSBC, UBS, Novartis и SAP, где финансовые результаты были достаточно смешанные. На местном рынке российские акции пользовались спросом – IMOEX (+3,2% по 2,130) – вероятно, благодаря притоку свежих денег от крупных дивидендных выплат в этом месяце «голубыми фишками». В лидеры вошли крупные компании – SBER (+5,0%), GAZP (+5,0%), ROSN (+5,0%), LKOH (+2,7%) и PLZL (+2,5%). Рубль незначительно снизился сегодня (-0,5% @ 61,48), несмотря на резкое падение доллара США (DXY -0,8% @ 110,94) из-за надежд на менее агрессивное повышение ставки ФРС.

Это обеспечило определенную поддержку ценам на нефть и другим сырьевым товарам. Доходность облигаций снизилась из-за ослабления доллара и оптимистичными прогнозам по отчетностям компаний. Европейские рынки выросли (StoxxEuro600 +1,5%).

Настроения участников рынка остаются оптимистичными: Европейские фондовые рынки сегодня утром могут продемонстрировать разнонаправленную динамику, но настроения участников рынка остаются относительно оптимистичными. Фьючерсы на акции США после того, как Microsoft и Alphabet опубликовали финансовые результаты ниже консенсуса, в результате чего их акции упали примерно на 7%. Но этим утром Barclays сообщил о рекордной прибыли за третий квартал благодаря высокой выручке от торговли облигациями. Смешанные результаты корпоративного сектора за 3-ий квартал позволяют предположить, что ястребиная политика ФРС начинает ощущаться в экономике, что повышает ожидания того, что ФРС может сократить масштабы повышения ставок после заседания 2 ноября.

Макроэкономические данные во вторник показали замедление роста цен на жилье и снижение индекса доверия потребителей. Председатель банковского комитета Сената США Шеррод Браун во вторник призвал председателя ФРС Джерома Пауэлла проявлять осторожность в отношении ужесточения денежно-кредитной политики, так как миллионы американцев, уже страдают от высокой инфляции и теряют работу. На локальном рынке мы ожидаем, что российские акции продолжат расти благодаря притоку денег от крупных дивидендных выплат от «голубых фишек» в этом месяце.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк