Технический анализ российского рынка: Сургутнефтегаз

Долгосрочно боковое движение

В 2011 - 2014 г цена торговалась в коридоре 24 - 31 р. В начале 2015 г. бумага резко рас-тет и на ралли выходит из боковика. В зоне 33 – 38 р. идет волатильная консолидация. В мае цена опускается к долгосрочному уров-ню 31 р., который теперь сработал поддерж-кой. Быки смогли оттолкнуться, и сформиро-вали растущий канал. Несмотря на прокол канала вниз, цена продолжила рост и вышла к 40 р. Но быки не смогли закрепить пробой. Сформировался падающий тренд и в мае – июне бумага пришла к зоне поддержки 30 - 31 р. Третья попытка пробоя оказалась удачной, но быки быстро спохватились и смогли вывести бумагу выше важных 30 р.

Среднесрочно: боковое движение

Начавшееся в середине июня снижение сформировало падающий тренд. Весь август шло удержание чуть выше 30 р. Быки выку-пили два прокола поддержки. Но в октябре медведи пробили 30 р. и сумели развить снижение. Консолидация на 27 р. вниз не раскрылась. Два импульса вверх, к сопро-тивлению на 30 р. Консолидационный тре-угольник пробивают вверх, и бумага выходит выше 30 р. Пока быки удерживают уровень. Для продолжения роста им надо выходить выше 31 р., тогда может появиться дополни-тельный приток покупателей.

Краткосрочно: рост

В декабре продолжается рост, начатый в конце ноября от 29 р. Есть очертания расту-щего канала. Вчера и позавчера локальный максимум получился ниже предыдущего – возможно, быки теряют силы. Но пока еще держат 30 р. При попытке роста возможно возникновение локального сопротивления на 31 р., как это было в конце прошлой недели и начале текущей. Если пробьют 30 р., то первая поддержка может быть на 29,5 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для короткой позиции:
Почти весь ноябрь бумага не могла пре-одолеть сопротивление в зоне 130 р. Рез-ким выбросом вверх в конце месяца быки проходят уровень, и устанавливается рост. К концу первой декады проявляется линия растущего тренда. Затем рост ускоряется, и тренд меняет свой наклон. Движение ха-рактеризуется резкими выбросами вверх в начале или в конце торгов, то есть, похоже на подталкивание цены вверх на большом заказе. Финальный выброс – в понедель-ник, когда цена почти коснулась 155 р. Следует коррекция до 149 р., почти к начальной точке выброса. Обычно, быки сразу выкупали коррекции внутри дня, но в этот раз они смогли сделать отскок только на следующий день, и то, не дотянули до 155 р. Причем наклон роста более пологий, чем наклон коррекционного снижения. То есть, медведи более агрессивны. Вторая волна продаж на вчерашних торгах сразу проходит через локальную поддержку на 149 р.

Вторую половину дня цена консолидируется на поддержке на 146 р. Таким образом, имеем модель «двойная вершина» (не совсем ровная). Пробой линии основания модели, неудачный ретест снизу (вчера). Сама фигура располагается после длительного роста. Единственный момент – в точку закрытия торгов приходит проекция начальной линии тренда. Но она может не иметь никакого влияния, так как важность ее с течением времени уменьшается, да и длительность этого тренда примерно равна длине последующего растущего тренда. То есть, техника роста начала де-кабря может быть проигнорирована. Не ре-комендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 145,7 р.
2. Тейк-профит: зона 138 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 149,1 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закреп-ляется выше уровня 148 р.
___________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»