Теханализ российского рынка акций: Татнефть

Долгосрочно: рост

Бумага росла в течение 2014 г. На январском ралли 2015 г. обновляют исторический максимум. Коррекция получает поддержку на 270 р. Рост продолжился и появились очертания повышательного канала. Во второй раз добрались до 350 р. Прорыв не получился. Коррекция в начале 2016 г. прокалывает канал, но снижение не последовало. В марте быки вышли к 350 р. В течение месяца пробивали уровень, но не смогли закрепиться. Весенняя коррекция получила поддержку на нижней границе канала. Бумагу удержали, и рост продолжился. Торговля перешла в боковик, но растущий канал еще не нарушен.

Среднесрочно: боковое движение

Сильное сопротивление на 360 р. держалось в течение марта и апреля. К концу апреля пробили локальный уровень 340 р., и бумага стала снижаться. Зона 300 – 310 р. отработала хорошей поддержкой. На отскоке цена вышла из снижения. После этого торговлю зажали в сужающемся боковом диапазоне с поддержкой на 315 р. Раскрытие вверх до 338 р. в августе. Летнее сопротивление 330 – 335 р. выстояло. К сентябрю бумага откатилась и подтвердила поддержку на 313 р. Трендовый отскок не смог выйти из модели бокового канала 313 – 333 р. Если растущий тренд удержат, то следующая попытка выхода из боковика может быть успешной.

Краткосрочно: рост

Продолжается трендовый рост, начатый в третьей декаде сентября от уровня 315 р. С середины октября модель принимает форму расширяющегося канала. В третьей декаде выросла волатильность. Бычий настрой пока сохраняется. Чтобы переломить ситуацию, медведям надо снижаться к 325 р., но на этом пути может появиться сильная поддержка в зоне вокруг 330 р. Если быки выйдут выше 335 р., то может быть еще одна короткая волна роста.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Сильное снижение в конце прошлой недели от 124 р. почти дошло до уровня долгосрочной поддержки в районе 111 – 112 р. Видимо, просто закончились продажи, и бумага сразу сделала неплохой отскок в район 118 р. Вторая половина вторника и среда прошли в консолидации в форме прямоугольника с сопротивлением на 118 р. Медведи не пускали бумагу выше, но и быки удерживали достигнутый уровень. Учитывая, что консолидация идет после роста, то такой расклад, скорее, в пользу покупателей. В первой половине вчерашних торгов они попробовали раскрыть прямоугольник вверх. Фигуру прорвали, но развития роста не произошло – консолидацию просто сместили вверх. Возможно, сказывается близкое расположение среднесрочного уровня сопротивления в зоне 120 р. Получился еще один прямоугольник, но более узкий. Если быки смогут его раскрыть вверх и сразу пройти 120 р., то может последовать хороший рост, как это было в середине августа. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 119,6 р.,
2. Тейк-профит: зона 125 р. и выше.
3. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
4. Стоп-лосс: 116,6 р.
5. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется ниже уровня 117 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»