Индекс ММВБ: Сильное снижение приостановилось

Долгосрочно: рост

Индекс находится в боковике с лета 2011 г. Сильное сопротивление на уровне 1550 п. В марте 2014 г. – резкий пробой сразу всех поддержек последних трех лет. Но быки бы-стро выкупили движение и завели индекс обратно в боковой диапазон. До конца 2014 г. обозначились широкие границы растущего канала. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост при-водит индекс к уровню 6-летнего максимума. На коррекции индекс вошел в зону поддерж-ки 1550 – 1600 п. При выходе вверх из теку-щего боковика 1550 – 1730 п. может развить-ся рост к 1800 п.

Среднесрочно: боковое движение

C мая по июнь индекс снижался в канале. В июле индекс два раза касается 1570 п. (уро-вень весенней коррекции этого года). Под-твердили мощную поддержку. Сильный от-скок, и рост идет до полугодового сопротив-ления на уровне 1720 п. Двойная вершина. Медведи спровоцировали резкую коррекцию в августе. Однако быки также быстро ее вы-купили. Сентябрьская консолидация в зоне верхней границы боковика вверх не раскры-лась. Индекс опять скорректировался и поч-ти дошел до зоны поддержки. Сейчас идет отскок с вероятной попыткой пробоя 1700 п.

Краткосрочно: рост

Сильное снижение в начале третьей декады сентября было остановлено на 1610 п. Уро-вень испытал три касания, причем, послед-ние два были оформлены в виде шипов. На-личие этих форм на сильном уровне часто дает сильные сигналы. От последнего каса-ния развивается рост, который выходит из бокового канала 1610 – 1650 п. На данный момент виден краткосрочный канал. Но форма может быть неустойчивая.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага показала трехволновый рост с ию-ля от 65 р. до середины сентября и обно-вила исторический максимум почти на 84,5 р. Отскок после первой коррекции остано-вился на этом же уровне. Это подтвержде-ние сопротивления. Последующая коррек-ция уже разворачивается в понижательное движение в канале, которое доходит до 76 р. в начале октября. Здесь стоит отметить шип, после которого быки перехватывают инициативу, и бумага на второй растущей волне выходит из падающего канала. Эта волна почти доходит до сентябрьского со-противления на уровне исторического мак-симума. На одном баре идет сильная кор-рекция, но ее быстро выкупают – это вто-рой бычий знак. Бумага к концу позапрош-лых торгов еще раз подходит к сопротив-лению. А на прошлых торгах быки удержи-вают цену в консолидационном прямо-угольнике под этим уровнем. Растущий тренд октября пока не нарушен. Удержание бумаги под сильным уровнем может гово-рить о готовящемся прорыве. Как правило, после прорыва сильного уровня цена мо-жет идти довольно далеко. Не рекоменду-ется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 84,5 р.,
2. Тейк-профит: зона 88 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 82,7 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 83 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»