Технический анализ: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

Индекс находится в боковике с лета 2011 г. Сильное сопротивление на уровне 1550 п. В марте 2014 г. – резкий пробой сразу всех поддержек последних трех лет. Но быки бы-стро выкупили движение и завели индекс обратно в боковой диапазон. До конца 2014 г. обозначились широкие границы растущего канала. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост при-водит индекс к уровню 6-летнего максимума. Медведи не сдались, и на коррекции индекс вошел в зону поддержки 1550 – 1600 п. Обо-значился боковик в границах 1600 - 1700 п. в рамках растущего двухлетнего канала.

Среднесрочно: снижение

С января 2015 г. начался рост. Первая волна пробивает долгосрочное сопротивление 1550 п. Индекс растет еще на 100 п. и начи-нает консолидироваться. Вторая волна рос-та быстро доходит до 1850 п. Здесь появля-ется разворотная фигура «голова плечи». После пробоя линии шеи снижение нашло поддержку в зоне 1550 - 1600 п. Почти весь апрель индекс провел у сопротивления 1700 п. В мае была коррекция, которая пришла к мартовской зоне поддержки. Просматрива-ется понижающийся канал в рамках боковика 1570 – 1700 п. Но, скорее всего, он имеет меньшее значение, чем боковой канал.

Краткосрочно: рост

Сильный пробой минимального уровня мая в районе 1610 п. довел индекс до зоны мини-мумов февраля - июня. Но быки быстро спо-хватились и за два дня вывели индекс об-ратно выше 1610 п. Консолидация пятницы удержалась на 1620 п., а вчера рост продол-жился. Идет сильное растущее движение, которое вполне может дойти до 1650 - 1660 п. (уровень предыдущего максимума и верх-ней границы падающего канала).
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
С начала второй декады июня бумага сни-жается в канале. Канал уже многократно подтвержден. Очередная сильная падаю-щая волна началась на закрытии торгов во вторник на прошлой неделе. Снижение ус-корилось на следующих торгах. В итоге, цена пришла к нижней границе канала и, одновременно, к сильной поддержке на круглом уровне 9000 р. Поддержка срабо-тала, и после трехдневного удержания на уровне бумага отскочила к верхней границе канала. В середине вчерашних торгов цена пробивает месячный падающий канал и выходит к локальному сопротивлению в районе 9400 р. Выход из канала – сильный фактор в пользу быков. До конца дня идет небольшая коррекция, а под закрытие цена вновь подходит к локальному сопротивлению. Сильное закрытие – опять в пользу быков. Фигура второй половины дня – бычий флаг – с намеком на пробой 9400 р. Уровень имеет меньшее значение, по сравнению с важностью выхода из падающего канала. Поэтому в приоритете рассмотрение бычьего флага на пробой вверх с минимальной целью 9650 р. Не рекомен-дуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 9417 р.,
2. Тейк-профит: зона 9680 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 9266 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 9300 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»