Технический анализ: Индекс ММВБ находится все лето в боковике

Долгосрочно: рост

Индекс находится в боковике с лета 2011 г. Сильное сопротивление на уровне 1550 п. В марте 2014 г. – резкий пробой сразу всех поддержек последних трех лет. Но быки бы-стро выкупили движение и завели индекс обратно в боковой диапазон. До конца 2014 г. обозначились широкие границы растущего канала. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост при-водит индекс к уровню 6-летнего максимума. Медведи не сдались, и на коррекции индекс вошел в зону поддержки 1550 – 1600 п. Мо-жет быть крепкая поддержка на пересечении уровня 1550 п. и нижней границы канала.

Среднесрочно: снижение

С конца марта индекс торгуется в боковом канале в границах 1570 – 1710 п. В течение мая индекс снижался, и уже в июне быки не смогли дойти до 1700 п. Постепенно сфор-мировался падающий канал. В движении вто-рой половины июля индекс доходит до 1570 п. в третий раз. Похоже, что здесь опять есть твердая поддержка. Первая цель в отскоке – зона 1650 п. При снижении, если медведи пробивают 1570 п., то индекс может дойти до 1550 п. Вокруг этого уровня может быть консолидация

Краткосрочно: снижение

Снижение второй половины июля показало две волны. Вторая волна на прошлой неделе – более сильная. Но и она встретила силь-ную поддержку на 1570 п. Отскок прошлых торгов не смог пройти линию тренда. А к концу дня медведи опять пошли в атаку – на откат от нее. Однако быкам удалось за-крыться выше 1600 п. Это дает им больше шансов на еще одну попытку выхода из тренда. Для этого надо выходить выше 1610 п. При дальнейшем снижении пройти 1570 – 1580 п. будет непросто.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага растет с июля прошлого года от уровня 280 р. Сильный отрыв от линии тренда был в начале текущего года. От вершины на 750 р. бумага затем так же сильно скорректировалась. Коррекция пробила тренд, но быки в мае все же сумели выправить ситуацию, но ненадолго. Возможно, слишком сильный отрыв от тренда помешал быкам продолжить рост этим летом в темпе лета прошлого года. В мае, когда быки сумели вернуться в прежний режим роста, движение споткнулось о сопротивление в районе 630 р. Летняя коррекция не обновила локальный минимум, что говорит о все еще хорошей силе быков. Долго торговались у 600 р. На прошлой неделе идет ускорение роста, бумага пробивает 600 р. и подходит к сопротивлению на 630 р., более важному. На прошлых торгах идет резкий прорыв уровня с открытия. Цена проходит 650 р. и консолидируется вокруг этой цифры. Вымпел – фигура продолжения. В рамках недельного роста она может разрешиться вверх с целью на 670 – 680 р. Самое главное – сделан хороший задел для закрепления прорыва среднесрочных 630 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 655 р.,
2. Тейк-профит: зона 679 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 644 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 646 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»