Технический анализ российского рынка акций: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

Индекс находился в боковике с лета 2011 г. Сильное сопротивление на уровне 1550 п. В марте 2014 г. – резкий пробой сразу всех поддержек последних трех лет. Но быки бы-стро выкупили движение и завели индекс обратно в боковой диапазон. До конца 2014 г. обозначились широкие границы растущего канала. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост при-водит индекс к уровню 6-летнего максимума. На коррекции индекс вошел в зону поддерж-ки 1550 – 1600 п. и сумел оттолкнуться. Быки развили рост и привели индекс к максиму-мам. Медведи начали попытку коррекции.

Среднесрочно: рост

В июле индекс два раза касается 1570 п. (уровень весенней коррекции этого года). Подтвердили мощную поддержку. Сильный отскок, и рост идет до полугодового сопро-тивления на уровне 1720 п. Медведи спро-воцировали резкую коррекцию в августе. Однако быки также быстро ее выкупили. С августа до ноября индекс торгуется в боко-вом канале 1600 – 1750 п. Идет прорыв вверх и его закрепляют на верхней границе боковика, которая теперь работает поддерж-кой. Следует сильный рост с пробоем рас-тущего канала. Последний бар делает очень нехорошую для быков коррекцию. Им нужно удержаться на локальной поддержке 1800 п.

Краткосрочно: боковое движение

Очередная волна роста, начатого в октябре, привела индекс к 1870 п. В течение послед-них дней наблюдается локальная поддержка на психологическом уровне 1800 п. Линия тренда последней растущей волны прорва-на. Если быки удержатся на 1800 п., то ин-декс может еще раз протестировать 1870 п. При пробое поддержки возможно снижение в район 1750 п.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага находится в растущем движении с августа этого года. За июль и август цена трижды коснулась сильной поддержки в зоне 280 р. После этого локальные экстре-мумы стали расти. Со временем устано-вился растущий канал. В октябре канал немного сузился, но зато стали отчетливее проявляться его границы. На прошлых тор-гах обновили очередной локальный макси-мум в канале, но цена немного не дошла до его верхней границы. С одной стороны, это может быть намеком на начинающуюся слабость быков. Но с другой стороны, учи-тывая хороший отскок в конце торгов от нижней границы, этим «недолетом» можно пренебречь, при условии, что бумага суме-ет развить рост, начатый в конце прошлых торгов. Пока же, складывается стандарт-ная модель открытия длинной позиции в растущем канале. Не рекомендуется от-крывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 347 р.,
2. Тейк-профит: зона 359 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 338,6 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 340 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»