Технический анализ российского рынка: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

Индекс находится в боковике с лета 2011 г. Сильное сопротивление на уровне 1550 п. В марте 2014 г. – резкий пробой сразу всех поддержек последних трех лет. Но быки бы-стро выкупили движение и завели индекс обратно в боковой диапазон. До конца 2014 г. обозначились широкие границы растущего канала. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост при-водит индекс к уровню 6-летнего максимума. На коррекции индекс вошел в зону поддерж-ки 1550 – 1600 п. При выходе вверх из теку-щего боковика 1550 – 1730 п. может развить-ся рост к 1800 п.

Среднесрочно: боковое движение

С конца марта индекс торгуется в боковом канале в границах 1570 – 1720 п. В течение мая индекс снижался, и уже в июне быки не смогли дойти до 1700 п. Постепенно сфор-мировался падающий канал. В июле индекс доходит до 1570 п. еще раз. Подтвердили мощную поддержку. Сильный отскок, и ин-декс вырос до полугодового сопротивления на уровне 1720 п. Двойная вершина, и мед-веди спровоцировали резкую коррекцию в августе. Однако быки также быстро ее выку-пили. Текущая консолидация в зоне верхней границы боковика стремится к раскрытию вверх. После этого может быть ускорение.

Краткосрочно: рост

Рост с начала сентября принимает форму канала, несмотря на длительные периоды бокового движения внутри канала. Пока та-кой боковик продолжается с середины про-шлой недели. При прорыве его верхней гра-ницы в районе 1735 п. рост внутри канала может продолжиться.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи
Идея для длинной позиции:
С середины июля бумага начинает расти. К середине августа появляются очертания растущего канала. К концу того же месяца цена резко пробивает нижнюю границу ка-нала. Но быки довольно быстро выкупают пробой и возвращают бумагу обратно в ка-нал. На этой растущей волне в начале сен-тября цена доходит до 42 р. Первая кор-рекция останавливается на круглом уровне 40 р. Это уровень августовского сопротив-ления, которое поменяло свою функцию на поддержку. Вторая коррекция, которая на-чалась в конце прошлой недели, опять пришла к этому уровню на прошлых торгах.

На втором баре после открытия медведи пробуют поддержку на пробой. Не получилось. Бар закрывают почти на его максимуме. В итоге, получаем шип на сильном уровне. Довольно серьезный знак в пользу быков. После этого шипа идет неспешный рост. Если пройдут локальное сопротивление в районе 40.5 р., то рост может продолжиться. Минимальная цель - сопротивление начала сентября чуть выше 42 р. Возможен его пробой и обновление локального максимума в районе верхней границы растущего канала. Не рекомендуется открывать позицию с нача-ла торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 40.6 р.,
2. Тейк-профит: зона 44 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 39.78 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 40 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»