Теханализ российских акций: ГМК Норильский Никель

Долгосрочно: боковое движение

В 2015 г. началась коррекция, которая получила поддержку на круглом уровне 9000 р. Отскок летом того же года не дошел до уровня предыдущего максимума, и на последующем снижении начинает формироваться понижательный канал. В начале 2016 г медведи смогли пробить 9000 р., но пробой не получил развития. Поддержка сместилась вниз, в зоне 8000 – 8500 р. Здесь же проходит нижняя граница канала. Летний рост прошлого года выводит бумагу из падающего канала. Осенью цена резко пробивает 10000 р. и обновляет локальный максимум в растущем канале. Но быки не удержали 10000 р. Неудачная попытка пробоя канала вниз.

Среднесрочно: снижение

В августе - сентябре сформировался понижающийся канал. Импульсный рост в начале ноября до 10500 р. с продолжением второй волны до 11000 р. Пробить сопротивление на этом уровне не получилось. Коррекция с ценовым разрывом пробивает 10000 р. Но снижение не получает дальнейшего развития. Быкам удается вернуть цену обратно на круглый уровень. Вторая падающая волна в январе прошла глубже. Отскок с продолжением в феврале показал максимум ниже предыдущего. Таким образом, сформировалась модель на понижение. Сейчас, если медведи разгонят снижение от 10000 р., то цена может уйти к 9500 р. и ниже.

Краткосрочно: рост

Две растущие волны в январе и феврале Текущая коррекция от вершины в районе 10300 р. почти дошла до пересечения уровня 9800 р. (в консолидации после первой растущей волны здесь было сопротивление). Примерно в эту же точку приходит проекция наклонной поддержки. Вполне возможно, что здесь появится узел поддержки, от которого быки могут попытаться сделать отскок.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для короткой позиции:

В конце января – мощное ралли с 3150 р. до 3500 р. Уровень 3500 р. пробили сходу. Однако после достижения 3500 р. быки не смогли поддержать рост. Постепенно развернулась коррекция. Бумага снизилась к 3500 р. Сверху эта поддержка неоднократно тестировалась в декабре и начале января. Чаще всего, это были краткосрочные касания уровня с последующим отскоком. И только в январе бумага не смогла сделать хороший отскок. Длительная консолидация и резкий прорыв поддержки с последующим снижением в районе 3150 р. В начале февраля быки тоже стали пробовать делать отскоки, но выше 3400 р. цена никак не поднималась. Такая консолидация уже напоминает январский сценарий. И в начале вчерашних торгов бумага пробивает поддержку. Правда, в отличие от январского пробоя, продолжение не следует. До конца дня идет консолидация в прямоугольнике под пробитой поддержкой. То есть, медведи встали на защиту пробитого уровня, который начал работать сопротивлением. Это тоже часто встречающийся случай. Теперь, если прямоугольник раскроют вниз, то может развернуться падающая волна. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

Торговый план открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 3309 р.,
2. Тейк-профит: зона 3150 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 3412 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 3350 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»