Теханализ российского рынка акций: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

К концу 2014 г. обозначился растущий канал. Ралли с начала 2015 г. пробивает канал вверх. Рост дошел до 6-летнего максимума. На коррекции появилась поддержка на 1600 п. Осенью 2015 г. быки развили рост и подошли к 1850 п. Коррекцию с резким пробоем 1700 п. удержали в канале. От этого уровня пошла новая волна роста, которая обновила локальный максимум. Покупатели смогли удержаться на локальной поддержке 1850 п. Примерно от середины канала они предприняли еще одну попытку роста. Индекс дошел до верхней границы канала и скорректировался почти до нижней границы. На отскоке слегка обновили исторический максимум.

Среднесрочно: боковое движение

С июля развился рост от 1850 п., и оформился растущий канал. С начала сентября на импульсном росте индекс вышел из канала. Откат с боковым выходом из растущей модели. Сформировался сужающийся падающий канал. Есть поддержка на 1950 п. Импульсный отскок до зоны исторического максимума вывел индекс из понижающегося канала. Пока идет коррекция с удержанием индекса в верхней половине бокового диапазона 1950 – 2050 п. Отсюда еще вполне можно попытаться пройти 2050 п. Если индекс опустят ниже 2000 п., то инициировать рост будет сложнее.

Краткосрочно: боковое движение

Короткое ралли в середине прошлой недели обновило исторически максимум. Рост довольно быстро погасили наполовину. Сейчас индекс торгуется в боковом диапазоне 2020 – 2050 п. Это определяющий диапазон для последующего движения. С этих уровней вполне легко опробовать протестировать максимумы, а при пробое вниз – можно снизиться к среднесрочной поддержке на 1950 п.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеи

Идея для короткой позиции:
Вторую половину этого года бумага никак не могла пройти сопротивление в зоне 820 р. Однако к середине октября быки смогли еще раз подойти к 820 р. и стали удерживать бумагу, не давая развить коррекцию. Постепенно увеличивая давление, покупатели спокойно проходят уровень. Первая растущая волна доходит почти до 900 р. Коррекция почти на классические 61,8% по Фибоначчи. От 840 р. инициируется вторая растущая волна (более крутая, чем первая). Ее разгоняют с обновлением исторического максимума. Здесь интересна конфигурация локальных вершин. Первая пониженная вершина на коррекции с обозначением локальной поддержки на 910 р. Вторая вершина – после отскока от этой поддержки, и она немного ниже предыдущей. Таким образом, активность быков снижается, но пока еще есть силы в пассивной обороне (поддержка 910 р.). Если еще принять во внимание предпоследнюю перед историческим максимумом вершину, то получится конфигурация, похожа на фигуру «голова и плечи». В любом случае, пробой поддержки 910 р. может дать старт для коррекционного движения. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 906 р.,
2. Тейк-профит: зона 860 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 941 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится ниже уровня 930 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»