Теханализ российского рынка акций: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

К концу 2014 г. обозначился растущий канал. Ралли с начала 2015 г. пробивает канал вверх. Рост дошел до 6-летнего максимума. На коррекции индекс нашел поддержку на 1600 п. и сумел оттолкнуться. Осенью 2015 г. быки развили рост и подошли к 1850 п. Коррекцию с резким пробоем 1700 п. удержали в канале. От этого уровня смогли оттолкнуться и обновить локальный максимум. Покупатели смогли удержаться на локальной поддержке 1850 п. Примерно от середины канала они предприняли еще одну попытку роста (текущую). В рамках модели может быть ход до 2100 р., но, уже начиная с текущих уровней, может начаться кор-рекция.

Среднесрочно: рост

В марте и апреле сформировался растущий канал. После двойного касания 1980 п. нача-лось плавное снижение. Снизу есть ощутимая поддержка в зоне 1850 – 1880 п. Постепенно обозначился падающий канал. Но летом индекс больше находился в боковом диапазоне. С июля наметился рост от нижней границы диапазона и стал виден сужающийся растущий канал. Быки смогли пройти 1950 п. и закрепились над этим уровнем. С начала сентября пошел импульсный рост, и индекс вышел из канала, обновляя исторические максимумы. Точки сопротивления лучше искать на недельном графике.

Краткосрочно: рост

Третью декаду августа индекс консолидировался в зоне 1970 – 2000 п. после прорыва сильного среднесрочного сопротивления в зоне 1950 п. Плавный рост 1-го сентября уже разогнали на следующий день, и на этом движении индекс выходит из бокового диапазона. Разворачивается ралли. Некоторая пауза возникла на вчерашних торгах, но, несмотря на это, ближе к закрытию обновили локальный максимум. Если не пройдут 2060 п., то вполне вероятна коррекция.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для короткой позиции:
Сильный растущий тренд, начавшийся в конце июня, дошел до круглого уровня 10000 р. Это чуть выше сильной долгосрочной зоны сопротивления 9800 – 9900 р. Двойное касание, и медведи смогли спровоцировать коррекцию, которая проходила в форме понижающегося канала. К концу августа обозначилась зона поддержки в районе 9550 р. Несмотря на два прокола быки смогли организовать рост и на этом движении вышли из падающего канала. На вчерашних торгах рост уперся в уровень 9950 р. Это хорошо вписывается в зону долгосрочного сопротивления. Во второй половине дня началась коррекция. Если медведи сумеют ее развить, то вполне смогут дойти до 9550 р. Пройдя точку 9850 р., скорее всего, больше внимания будут обращать на боковой диапазон. В рамках годовой картины такая коррекция (откат от сильного сопротивления) выглядит вполне естественно. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 9833 р.,
2. Тейк-профит: зона 9560 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 9976 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится ниже уровня 9950 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»