Теханализ российского рынка акций: Индекс ММВБ

Долгосрочно: рост

К концу 2014 г. обозначился растущий канал. Ралли с начала 2015 г. пробивает канал вверх. Рост дошел до 6-летнего максимума. На коррекции появилась поддержка на 1600 п. Осенью 2015 г. быки развили рост и подошли к 1850 п. Коррекцию с резким пробоем 1700 п. удержали в канале. От этого уровня пошла новая волна роста, которая обновила локальный максимум. Покупатели смогли удержаться на локальной поддержке 1850 п. Примерно от середины канала они предприняли еще одну попытку роста. Индекс дошел до верхней границы канала и начал корректироваться. При продолжении снижения поддержка может быть на 1850 – 1900 п.

Среднесрочно: боковое движение

Май – июнь - плавное снижение в канале до поддержки в зоне 1850 – 1880 п. Но летом индекс больше находился в боковом диапазоне. С июля наметился рост от нижней границы диапазона и стал виден сужающийся растущий канал. С начала сентября на импульсном росте индекс вышел из канала, обновив исторический максимум. Откат с боковым выходом из растущей модели. Локальную поддержку 1970 п. пробили. Сужающийся падающий канал. Есть поддержка на 1950 п. и ее прокол шипом. Возврат выше 1970 п. отменит модель снижения и привлечет дополнительных покупателей.

Краткосрочно: боковое движение

Коррекция в середине октября встретила поддержку на 1955 п. Пробой в первой половине пятницы хорошо выкупили, а внутридневная коррекция в понедельник к концу дня тоже была выкуплена. Это все бычьи факторы. Теперь, если покупатели смогут подняться выше 1970 п., то это привлечет дополнительные силы в их лагерь с целью роста до 2000 п. При снижении может быть сильная поддержка на 1950 п. (среднесрочный уровень).

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага снижалась с конца августа до середины сентября (до 81,5 р.). Первый отскок и коррекция почти до стартового уровня отскока. Тем не менее, локальный минимум все же повысился до 82,5 р. Далее разворачивается спокойный рост. В середине октября цена преодолела максимум сентябрьского отскока. К этому времени уже сформировалась линия тренда. Коррекция во второй половине октября сначала протекала плавно, придерживаясь наклонного сопротивления. В пятницу снижение ускорилось, но быки смогли остановить движение на линии тренда. А на вчерашних торгах уже сделали отскок. Бумага дошла до проекции краткосрочного наклонного сопротивления. По итогам дня сформировалась модель перевернуая «голова и плечи». Классически считается, что данная фигура должна находиться в конце длинного снижения. Однако встречаются варианты, когда модель появляется в совершенно других местах на графике. Тем не менее, правила раскрытия те же - пробой линии основания. Сейчас линия пересеклась с наклонным сопротивлением. Пробой этого узла может быть хорошей точкой для входа в длинную позицию. Кстати, подобная модель уже встречалась в данном растущем тренде. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 90,2 р.,
2. Тейк-профит: зона 93 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 88,3 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 88,5 р.
________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»