Анализ российского рынка акций: Индекс ММВБ и НОВАТЭК

Долгосрочно: рост

Индекс находился в боковике с лета 2011 г. в границах 1250 - 1850 п. С середины 2012 г. до начала 2015 г. долго работало сопротив-ление на 1550 п. К концу 2014 г. обозначился растущий канал. Мощное ралли с начала 2015 г. пробивает канал вверх. Сильный рост приводит индекс к уровню 6-летнего макси-мума. На коррекции индекс вошел в зону поддержки 1550 – 1600 п. и сумел оттолк-нуться. Быки развили рост в канале и приве-ли индекс к максимумам. Коррекцию с рез-ким пробоем 1700 п. удержали в канале. Сейчас опять возможен тест поддержки на этом уровне.

Среднесрочно: боковое движение

Боковое движение, начатое прошлым летом, в ноябре постепенно переходит в рост. По-сле касания долгосрочного уровня 1850 п. индекс сначала скорректировался к 1700 п., где нашел поддержку. Однако в январе про-дажи возобновились. Поддержку пробили, и индекс снизился к следующему уровню – 1600 п. Здесь поддержка хорошо работала в прошлом году. Быки сделали хороший от-скок, но опять не прошли 1800 п. Сейчас круглые уровни 1800 – 1700 – 1600 п. играют определяющую роль.

Краткосрочно: боковое движение

Рост второй половины января почти дошел до 1800 п. Медведи смогли поставить хоро-шую защиту на 1790 п. Индекс лег в боковой канал с поддержкой на 1750 п. Снижение от верхней границы, начатое во второй полови-не пятницы, прошло через канал. На вче-рашних торгах медведи развили движение. Очень близко находится крепкий средне-срочный уровень 1700 п., где может быть поддержка.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Сильный рост во второй половине января привел бумагу к зоне исторического макси-мума в районе 640 р. Это третье касание зоны. Быки опять не смогли преодолеть сопротивление, хоть и пытались задер-жаться в пределах локальной поддержки на 620 р. В середине торгов в понедельник идет резкое снижение, и цена спускается на крепкий среднесрочный уровень 600 р. То, что уровень важный, видно по его об-работке в декабре. И после первого каса-ния быки еще раз подтвердили важность уровня – резкий отскок с открытия вчераш-них торгов. Но медведи довольно быстро обработали отскок, и цена опять пришла на поддержку. Текущая консолидация похожа на разворотную модель «бриллиант». Его расположение на крепком уровне может усилить модель. Если быки смогут раскрыть фигуру вверх, то отскок вполне может дойти до 640 р. еще раз. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 613 р.,
2. Тейк-профит: зона 639 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 597 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 600 р.
___________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»