Технический анализ российского рынка: Индекс ММВБ и Сбербанк

Долгосрочно: рост

Индекс находился в боковике с лета 2011 г. в границах 1250 - 1850 п. С середины 2012 г. до начала 2015 г. долго работало сопротив-ление на 1550 п. К концу 2014 г. обозначился растущий канал. Мощное ралли с начала этого года пробивает канал вверх. Сильный рост приводит индекс к уровню 6-летнего максимума. На коррекции индекс вошел в зону поддержки 1550 – 1600 п. и сумел от-толкнуться. Быки развили рост и привели индекс к максимумам. Коррекцию удержали на 1700 п. Вполне возможно продолжение роста в район 1850 п.

Среднесрочно: рост

В июле индекс два раза касается 1570 п. (уровень весенней коррекции этого года). Подтвердили мощную поддержку. Сильный отскок, и рост идет до полугодового сопро-тивления на уровне 1720 п. Медведи спро-воцировали резкую коррекцию в августе. Однако быки также быстро ее выкупили. С августа до ноября индекс торгуется в боко-вом канале 1600 – 1750 п. К ноябрю уже поя-вились очертания растущего канала. В конце месяца его пробили вверх. Разворотная «го-лова и плечи» ровно на верхней границе. Коррекция останавливается точно на нижней границе растущего канала. Если преодолеют 1750 п., то рост может продолжиться.

Краткосрочно: рост

С конца ноября индекс находился в сильном коррекционном снижении в форме канала. На круглом уровне 1700 п. появилась под-держка (уровень отчетливо виден на средне-срочном графике). Резкий отскок и продол-жение роста в узком канале. Индекс вышел из коррекции, но есть еще среднесрочное сопротивление на 1750 п. Пока удалось за-крыться чуть выше него. При закреплении этого положения может быть рост к 1800 п.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага показала хороший рост с середины октября, от уровня 75 р., после длительно-го летнего застоя. В середине ноября рост получил ускорение, и на этом движении бумага сходу пробивает 100 р. В итоге, медведи смогли остановить рост только на 110 р. И как всегда бывает, после ускорен-ного роста следует коррекция. За две не-дели сформировался падающий канал. Первая попытка использовать тренд в ка-честве поддержки удалась – быки сделали отскок в середине прошлой неделе. Но це-на не дошла до верхней границы, и медве-ди смогли перехватить инициативу. В по-недельник они пробили тренд. Новый ло-кальный минимум обновился лишь слегка. Так что, можно сказать, что быки поставили поддержку на уровне предыдущего минимума – сценарий двойного дна.

Во вторник торги открываются с разрывом вверх, и бумага растет к верхней границе падающего канала. На импульсном открытии вчера его пробивают. К концу дня цена выходит за линию основания двойного дна, и быки закрепляют свое возвращение на растущий тренд. Так что его пробой можно считать ложным. Вторая половина торгов идет в консолидации над линией основания. Если она раскроется вверх, то сценарий «двой-ного дна» может полностью реализоваться. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 102,7 р.,
2. Тейк-профит: зона 108 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 100,4 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 101,5 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»