•  
Курс золота на неделе показал рост на 1.3% до уровня

Курс золота на неделе показал рост на 1.3% до уровня

Курс нефти: Как долго продолжится рост

Курс нефти: Как долго продолжится рост

Рубль дорожает после поднятия ставки ЦБ РФ

Рубль дорожает после поднятия ставки ЦБ РФ

Курс рубля свалился к отметке 70.55 за доллар

Курс рубля свалился к отметке 70.55 за доллар

Курс нефти на паузе после длительного ралли

Курс нефти на паузе после длительного ралли

Главная Российский рынок акций Российский фондовый рынок растет на новых рекордах нефти

   Российский фондовый рынок растет на новых рекордах нефти

Российский фондовый рынок растет на новых рекордах нефти
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.99%) и РТС (+1.15%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.83%.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свое рекордно высокое значение. Это стало возможным при поддержке растущих цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent вчера приблизились к новому значимому круглому уровню $85 за баррель. Они достигли максимального значения с октября 2018 года.

Как мы видим, значимость всех остальных внешних сигналов для участников локальных торгов отходит далеко на второй план в сравнении с текущим ростом цен на углеводороды. К слову, положительное сальдо платежного баланса РФ за 9 месяцев 2021 года увеличилось в 2.8 раза в сравнении с аналогичным показателем прошлого года. Неудивительно, что в такой ситуации курс доллара США по отношению к отечественной валюте сдвинулся к нижней границе своего годового диапазона.

Между тем, Совет ЕС вчера буднично продлил еще на год ограничительные меры против ряда российских физических лиц и двух структур под предлогом обвинения в использовании и распространении химического оружия. Кроме того, в европейский санкционный список были добавлены еще 8 россиян под предлогом причастности к угрозе территориальной целостности Украины. Фондовый рынок практически не отреагировал на указанные решения. Тем не менее, угроза ужесточения режима внешних санкций против РФ по-прежнему не снимается с повестки дня.

Среди значимых внешних новостей также отметим сообщение о долговых проблемах у очередного крупного застройщика в КНР. На этот раз речь идет о компании Modern Land. Ранее стало известно, что компании Evergrande Group и Fantasia Holdings Group Co. оказались не в состоянии обслуживать свои облигационные займы. Указанный сюжет уже начинает выходить за рамки проблем отдельных компаний и отдельного национального рынка акций и облигаций.

Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 21 п. или около 1.1% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

Несмотря на достаточно сильное повышение индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4%.

Явными лидерами прироста среди голубых фишек выступили представители банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +3.91%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.66%), ВТБ (VTBR RM, +2.92%). Традиционным фактором роста для акций «Сбербанка» выступает существенное среднесрочное укрепление курса рубля по отношению к мировым резервным валютам. Что же касается бумаг ВТБ, то интерес к ним подогревают ожидания существенного улучшения финансовых результатов эмитента по итогам текущего года, что подразумевает увеличение дивидендных выплат.

Акции Русал-ао (RUAL RM, +3.62%) существенно опередили рынок в связи с очередным обновлением многолетнего максимума во фьючерсах на алюминий. Вчера их стоимость превысила значимый «круглый» ценовой уровень $3000 за тонну. Необходимо также учитывать, что алюминиевая компания не подпадет под предстоящее увеличение налоговой нагрузки для компаний, добывающих твердые полезные ископаемые с начала 2022 года. В то же время болезненные временные пошлины на экспорт металлов и металлопродукции из РФ действуют лишь до конца текущего года.

Стоит также отметить активизацию покупок в акциях российских компаний, добывающих каменный уголь: Распадская (RASP RM, +14.27%), Мечел-ао (MTLR RM, +9.15%), Мечел-ап (MTLRP RM, +10.29%). Цены на уголь в Европе и в Китае недавно обновили исторические максимумы. Дополнительным стимулом для роста цен на указанный вид топлива стали наводнения в КНР, в результате которых была остановлена работа более 60 угольных шахт.

Существенно слабее рынка торговались бумаги МТС (MTSS RM, -3.01%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.05%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.43%). Для этого имелась веская причина. Вчера в указанных акциях состоялся дивидендный разрыв.

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.3-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.7%. Японский Nikkei225 потерял 0.8%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4270-4290 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4260, 4250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4300, 4310 п.

После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация августовской статистики по количеству открытых вакансий на рынке труда в США (17.00 МСК).
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
12.10.2021

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

Популярные новости:


Российский фондовый рынок осторожно растет
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+1.11%) и РТС (+1.21%) завершили основные
Российский фондовый рынок консолидируется после бурного роста накануне
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.17%) и РТС (+0.01%) завершили основные
Российский фондовый рынок ободрился ростом нефтяных цен
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.06%) и РТС (+1.53%) завершили
Российский фондовый рынок удерживается в легком плюсе
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.44%) и РТС (+0.29%) завершили
Российский фондовый рынок укрепился несмотря на попытки распродаж
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.33%) и РТС (+0.85%) завершили
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах