Фондовый рынок США, ориентируясь на доходность облигаций будет падать

Снижение доходности казначейских облигаций и падение инфляции в еврозоне обеспечили передышку фондовым рынкам. Большинство основных мировых рынков показали отрицательную динамику в октябре из-за геополитической напряженности, повышенной доходности облигаций и смешанных макроэкономических данных. Несмотря на слабые показатели за последнюю неделю октября из-за укрепления рубля, российские фондовые индексы показали прирост на 2.2% за октябрь.

Во вторник российский рубль двигался разнонаправлено несмотря на снижение курса рубля на вечерних торгах – IMOEX (-0.8% @3,200) – при этом IMOEX сформировал так называемую отрицательную двойную вершину в техническом анализе. Так, большинство акций российского индекса IMOEX закрылись снижением. Однако SOFL (+1.0%) продемонстрировал рост, сократив убытки, вызванные подтверждением новой эмиссии акций ( 15,7% от текущего капитала).

Тем не менее, в число отстающих вошли TATNp (-2.7%), FIVE (-2.4%) и MGNT (-2.0%). Рубль вчера открылся укреплением на 1.0%, но сократил рост и закрылся с негативной динамикой (0.6% @93.40). На мировых рынках доходность казначейских облигаций оставалась высокой, несмотря на тот факт, что Министерство финансов США снизило свою оценку федеральных займов на 4К23.

Доллар укрепился в преддверии сегодняшнего заседания FOMC (DXY +0.6% @106.72). Ожидается, что глава ФРС Пауэлл сохранит ястребиную позицию. Акции США двигались разнонаправлено, закрывшись повышением - S&P 500 (+0.7%), DJ (+0.4%), NASDAQ (+0.5%). В то же время цены на нефть снизились (Brent -1.2% @85.31) на фоне слабых макроэкономических данных из Китая. Европейские рынки были воодушевлены более низкими, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен в еврозоне (StoxxEuro600 +0.6%).

Рынки проявляют осторожность в преддверии заседания FOMC: Азиатские рынки в основном растут сегодня утром во главе с Японией после того, как монетарные власти заявили, что готовы к интервенции в случае необходимости, поскольку доходность облигаций продолжает демонстрировать рост – NIKKEI (+2.4%), Hang Seng (+0.1%), CSI 300 (+0.2%), Sensex (-0.2%), KOSPI (+1.4%), ASX 200 (+0.9%).

Китайские фондовые индексы снижаются после того, как данные по Индексу деловой активности (PMI) от Caixan также разочаровали. Цены на сырьевые товары демонстрируют небольшое восстановление сегодня утром, и это должно оказать поддержку российским акциям. В преддверии заседания FOMC доходность облигаций и доллар постепенно растут, и ожидается, что Пауэлл сохранит ястребиный тон, сохранив ставку без изменений. Таким образом, фьючерсы на американские акции указывают на снижение. Европейские фондовые индексы откроются с повышением.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк