Фондовому рынку США по прежнем не хватает уверенности для роста

Фондовые индексы продемонстрировали рост, сосредоточив внимание на квартальных отчетностях: Несмотря на усилия по сдерживанию последствий конфликта между Израилем и палестинцами, глобальным инвесторам по-прежнему не хватает уверенности, тем самым отдавая предпочтение защитным активам. Так, доходность казначейских облигаций снова выросла в преддверии макроэкономических данных на этой неделе, которые, вероятно, будут означать, что денежно-кредитная политика останется жесткой до середины 2024 года.

Доллар США также восстановился после ослабления в понедельник. В то же время, укрепление рубля (+1.2% @93.28) создало препятствия для российских фондовых индексов, которые боролись за направление вторую сессию подряд – IMOEX (+0.05% @3,264). Отметим, что в число лидеров вошли акции с фокусом на внутренний рынок, такие как MGNT (+1.6%), MOEX (+1.4%), VTBR (+1.4%) и MTSS (+1.3%).

Более того, такая защитная бумага как SNGSp (+5,8%) также была на подъеме. Тем не менее, золотодобывающие и технологические акции отстали от индекса – VKCO (-1.8%), HHR (-1.3%), POLY (-1.1%) и LSRG (-1.0%).

Цены на нефть упали (Brent -2.3% @87.73), поскольку трейдеры оценивали геополитический фон и слабые макроэкономические данные из Европы. Европейские фондовые индексы немного восстановились (StoxxEuro600 +0.4%), хотя рост был ограничен более слабыми, чем ожидалось, данными по PMI из еврозоны, при этом производство и сфера услуг остаются в зонах глубокого сокращения на трехлетнем минимуме. Отметим, что акции США уверенно продвинулась вперед благодаря сильным данным PMI и оптимизму в преддверии квартальных отчетностей Microsoft и Alphabet - S&P 500 (+0.7%), DJ (+0.6%), NASDAQ (+0.9%).

Восстановление рынка набирает обороты на фоне дипломатических усилий по решению палестино-израильского конфликта: Азиатские рынки выросли сегодня утром после того, как Пекин усилил поддержку экономики Китая и биржевой торговли, включая выпуск дополнительных суверенных облигаций. При этом лидируют технологические акции, котирующиеся в Гонконге - NIKKEI (+0.6%), Hang Seng (+1.0%), CSI 300 (+0.7%), Sensex (-0.2%), KOSPI (-0.9%), ASX 200 (-0.1%). С другой стороны, по данным Bloomberg китайский девелопер недвижимости, Country Garden Holdings, как сообщается, объявил дефолт по своим долларовым облигациям.

Так, более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции снизили спрос на австралийские акции. В то же время, цены на нефть продолжают снижаться на фоне признаков того, что конфликт между Израилем и палестинцами пока будет сдерживаться, а цены на золото останутся стабильными. Это в сочетании с укреплением рубля, вероятно, сохранит понижательное давление на российские акции.

Отдельно стоит обратить внимание, что компания «Henderson» установила диапазон цен на акции для IPO на уровне 600-675 рублей, что оценивает компанию в 21,6 – 24,3 млрд рублей. Европейские рынки предположительно откроются разнонаправленно после слабых отчетностей таких компаний, как Deutsche Bank и Barclays, а фьючерсы на американские акции не изменились после разнонаправленной динамики квартальной прибыли Microsoft и Google.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк