Фондовый рынок США рухнул на фоне роста доходности гособлигаций

Обвал рынка акций продолжился на фоне роста доходности суверенных облигаций. В четверг после публикации сильных данных по ВВП США за 3К23 у мировых рынков не было времени на передышку, поскольку высокие доходности казначейских облигаций вызвали распродажу в акциях. В 3К23 экономика США выросла на 4,9% в годовом исчислении, показав самый быстрый темп роста с 2021 года. Мы ожидаем дальнейшего повышения доходности казначейских облигаций и усиления давления на рынок акций, особенно на акции компаний быстрого роста, поскольку инвесторы закладывают в котировки сохранение высоких процентных ставок в течение более длительного периода времени.

ЕЦБ вчера сохранил процентную ставку в еврозоне без изменений на уровне 4,5% после десяти повышений подряд в предыдущие месяцы. Российские фондовые индексы продолжили падение (IMOEX -1,3% @ 3 224) на фоне снижения цен на нефть. Падение возглавили акции LKOH (-2,8%) после того, как объявленный размер дивидендов за 9М23 не оправдал ожиданий рынка (447 руб. на акцию против консенсус-прогноз в размере 547 рублей на акцию).

Рубль (-0,3% @ 93,86) отступил назад на фоне падения цен на нефть (Brent -1,4% @ 88,84) на фоне опасений по поводу объемов спроса в условиях неясных перспектив мировой экономики. Европейские фондовые индексы продолжают падение (StoxxEuro600 -0,5%) на фоне разочаровывающих квартальных отчетностей корпораций. Фондовые индексы Уолл–стрит закрылись снижением (S&P 500 -0,4%, DJ -0,1%, NASDAQ -1,0%), поскольку на фоне высоких доходностей казначейских облигаций продолжилось падение в акциях технологических компаний.

Акции восстанавливаются в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США. Сегодня утром азиатские рынки восстановились на фоне снижения доходности облигаций в преддверии сегодняшней публикации ключевых данных по инфляции в США – NIKKEI (+1,2%), Hang Seng (+2,2%), CSI 300 (+1,6%), Sensex (+0,9%), KOSPI (+0,3%), ASX 200 (закрыто). Ослабление доллара США оказало поддержку ценам на сырьевые товары, и сегодня это должно оказать поддержку российским акциям. Фьючерсы на европейские и американские акции указывают на отскок в преддверии выхода сегодня данных по инфляции в США (индекса цен на личные потребительские расходы PCE).
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк