Фондовый рынок США торгуется с повышением ожидая паузы повышения ставок ФРС

Рынки нервничают, поскольку макроэкономические данные сигнализируют о возможности дальнейшего повышения ставок. Российские акции вчера выросли (IMOEX (+0,5% @ 3 228), успешно преодолев уровень сопротивления. Росту российских акций способствовали восстановление курса рубля (+0,3% @ 95,98) и более высокие цены на нефть (Brent +0,8% @ 85,86).

Спросом пользовались акции компаний энергетического сектора и банков – TRNFp (+4,6%), TCSG (+2,2%), VTBR (+2,2%) (последний опубликовал убедительные результаты за 7М23по МСФО) и HYDR (+2,3%). Инвесторы фиксировали прибыль в HHR (-1,5%), PHOR (- 1,2%) и OZON (-1,2%). Доллар укрепился (DXY +0,5% @ 103,64) после выхода свежих данных по инфляции в США (индекс PCE), темпы которой оказались выше ожиданий (как по общей, так и по базовой инфляции).

Поддержку ценам на нефть оказало значительное сокращение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе (Brent +1,1% @ 86,83). Европейские фондовые индексы упали (StoxxEuro600 -0,2%) после того, как свежие данные показали, что инфляция в еврозоне остается высокой, подразумевая продолжение жесткой денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ. Фондовые индексы Уолл–стрит закрылись разнонаправленно, поскольку трейдеры оценивали данные по инфляции, которые намекают на дальнейшее повышение ставок - S&P 500 (- 0,2%), DJ (-0,5%), Nasdaq (+0,3%).

Позитивное значение индекса деловой активности Китая, а также стимулирующие меры улучшают настроения на рынке в преддверии выхода отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Азиатские рынки сегодня утром в основном растут после публикации положительного индекса деловой активности в производственном секторе Китая и объявления Пекином о дальнейших стимулирующих мерах – NIKKEI (+0,4%), Hang Seng (-0,5%), CSI 300 (+0,6%), Sensex (+0,4%), KOSPI (+1,2%), ASX 200 (-0,4%). Индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin (ориентирован на частный сектор и МСБ) вырос до 51,0 в августе с 49,2 в июле, превысив рыночные оценки в 49,3 и перейдя в зону роста.

Помимо этого, Народный банк Китая объявил, что норма обязательных валютных резервов будет снижена на 200 б.п. до 4% начиная с 15 сентября. Этот шаг фактически высвободит валютные резервы на сумму 16,4 млрд долл., при том, что валютные депозиты в Китае на конец июля составляли 821,8 млрд долл. Доходность казначейских облигаций США и доллар сегодня утром стабильны в преддверии публикации ежемесячного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе. В результате сырьевые рынки растут, чему также способствуют новости из Китая. Это должно поддержать российские акции, которые по итогам августа выросли на 5%.

Большинство других основных мировых фондовых индексов в прошлом месяце показали отрицательную динамику. Фьючерсы на европейские и американские акции сегодня торгуются с повышением, поскольку сохраняются ожидания того, что в сентябре ФРС США сделает паузу в повышении процентных ставок. Помимо отчета по занятости в США, сегодня ряд стран еврозоны должны опубликовать индексы деловой активности в производственном секторе.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк