Прогноз курса золота до конца 2023 года

С каждым годом интерес к золоту, как к торговому активу, стабильно растет. Это можно легко отследить даже по поисковым запросам в Яндексе. Например, в марте текущего года, когда драгметалл начал снова расти в цене после затяжного снижения количество запросов «прогноз золото» и «золото курс» составило около 1 миллиона. С чем связан такой высокий интерес к данному активу? Во-первых, если посмотреть на ценовой график золота за последние 20 лет, то цена актива с $250 поднималась выше $2000.

Получается, что инвесторы, которые входили в сделки на покупку на протяжении всего этого времени, никогда не оставались в убытке. Конечно, если соблюдали мани-менеджмент. Во-вторых, в последние годы в мире остро встал вопрос с инфляцией, а ведущие валюты серьезно девальвировались к доллару. Обострились геополитические риски, мировая экономика уже находится в рецессии. В такие времена инвесторы всегда перекачивали свои капиталы в активы-убежища, среди которых золото является ТОП-1. Текущий 2023 год не стал исключением.

В последние недели стоимость золота начала активно снижаться. Учитывая общий долгосрочный восходящий тренд, который продолжается два десятилетия, трейдеров сейчас волнует несколько вопросов. Где котировки XAUUSD развернутся, чтобы успеть купить золото по выгодной цене? Какой курс золота будет на конец 2023 года? С этими вопросами мы обратились к экспертам брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), который является нашим давним и надежным партнером. Специалисты компании пошли нам навстречу, ниже мы познакомим вас с их профессиональным мнением.

Что происходит на рынке золота сейчас?

С конца апреля 2023 года, когда стоимость тройской унции золота взлетала выше $2060, сформировался среднесрочный нисходящий тренд. До конца сентября его можно было отнести к коррекционным, т.к. котировки торгового инструмента равномерно снижались после обновления исторических максимумов. Однако ситуация на рынке начала стремительно развиваться с 25 сентября, когда стоимость золота начала стремительно падать. На момент написания материала цена потеряла более чем 100 долларов и приблизилась к уровню $1800 за унцию. Инвесторы, удерживающие длинные позиции, не на шутку встревожились. А кто еще не вошел в рынок, задаются лишь одним вопросом – где произойдет разворот? Чтобы ответить на этот важный вопрос, а также прояснить ситуацию для инвесторов, вложившихся в золото, проведем фундаментальный и технический анализ пары XAUUSD.

Фундаментальный анализ золота на ближайший квартал

Основным драйвером обвала котировок драгметалла в последние недели стало резкое укрепление по всему рынку доллара США. Индекс доллара DXY взлетел к уровню 107.000, и складывается ощущение, что его уже ничего не может остановить. В свою очередь, катализатором укрепления «гринбэка» стала новая волна опасений относительно очередного витка инфляции. Мировая экономика явно содрогнулась от перспектив дальнейшего повышения ставок мировыми центробанками, включая ФРС. Ситуацию с инфляцией обостряет обстановка на нефтяном рынке, где в последнее время наблюдался активный рост стоимости «черного золота». Например, нефть марки Brent поднималась до $95 за баррель, а уровень в $100 выглядит ближайшей перспективой. С точки зрения классического фундаментального анализа, эти факторы должны были вызвать активный спрос на драгметалл, который всегда выступал фаворитом среди активов «тихой гавани». Однако место золота занял американский доллар. Почему так произошло? Ответ прост – инвесторами движет жажда наживы. Дело в том, что параллельно с ростом доллара растет и доходность гособлигаций США.

Золото в этой ситуации однозначно проигрывает. К тому же инвесторы уже строят планы на долгосрочную прибыль от своих вложений в ценные бумаги. При этом, их ожидания вполне обоснованы. На последних заседаниях ФРС Джером Пауэлл неоднократно высказывался о дальнейших планах бороться с инфляцией, что потребует, как минимум, удержания ставок на высоком уровне, как максимум – их дальнейшего повышения. И здесь вопрос не одного-двух месяцев, а нескольких лет, на протяжении которых будет сохраняться жесткая монетарная политика.

Обратите внимание! NPBFX – рекомендованный брокер для торговли золотом. Компания предлагает выгодные торговые тарифы (0% комиссия, спред от 0.4, Кэшбек до 60% реальными деньгами на счет). Гарантируется кредитное плечо 1:1000, STP/NDD-исполнение на скорости 300-600 мс по лучшим рыночным ценам. На каждый клиентский депозит распространяется страховка 20 000 евро.

Каковы перспективы золота на ближайший квартал? Все будет зависеть от развития ситуации вокруг доллара США. Трейдерам крайне важно отслеживать всю американскую макростатистику. От нее во многом будет зависеть судьба базовой ставки на ближайшем заседании ФРС, которое состоится 1 ноября текущего года. Многие эксперты сейчас начали склонятся к тому, что ставка будет повышена на 25 б.п. На наш взгляд, не все так однозначно, без пакета свежей макростатистики вероятность таких прогнозов достаточно низкая. На последнем заседании ФРС оставила базовую ставку без изменений, поэтому если экономика США продолжит демонстрировать снижение, то и в ноябре ставку могут не поднять.

Тем более, что уровень инфляции, пусть и тяжело, но начал снижаться. При таком сценарии золото укрепится, и к концу года мы уже увидим коррекционный рост. Поддержать рост котировок драгметалла может консолидация цен на нефтяном рынке, где сейчас наблюдается краткосрочная «медвежья» коррекция. Если события будут развиваться в таком ключе, то золото снова поднимется в область выше $1900.

Если же американская статистика будет выходить лучше ожиданий, а нефть пойдет на новые годовые максимумы, драгметаллу придется очень тяжело. Такой сценарий приведет к повышению ФРС базовой ставки в ноябре, а золото может обвалиться в район $1600-1700, где будет пытаться нащупать «дно». На наш взгляд, вероятность реализации этого сценария низкая. Высокая ставка продолжит «выматывать» американскую экономику во всех секторах, также на США, как дамоклов меч, нависает вопрос с госдолгом.

Технический анализ пары XAUUSD до конца 2023 года

Проанализируем недельный ценовой график пары XAUUSD с помощью опережающих технических осцилляторов MACD и Stochastic. Зачастую технический анализ позволяет довольно точно определить, какой из фундаментальных сценариев в перспективе может «выстрелить». Обратимся к графику XAUUSD:

На данный момент оба осциллятора демонстрируют сигналы на продажу золота. Так, на MACD столбцы гистограммы увеличиваются в отрицательной области, скользящая средняя также снижается в этой зоне. На Stochastic быстрая линия %K погрузилась в зону перепроданности, сигнальная линия %D приближается к верхней границе зоны. Оба сигнала нам говорят о том, что в ближайшие недели давление на золото будет сохраняться. Если провести параллель с фундаментальным анализом, то продавать драгметалл могут вплоть до решения ФРС по процентной ставке 1 ноября. За это время осцилляторы погрузятся глубоко в зону перепроданности, вероятнее всего перегреются, и начнут выходить из нее. Появится уже сигнал на покупку золота, который может совпасть с решением ФРС оставить ставку на прежнем уровне. На наш взгляд, такой сценарий выглядит наиболее вероятным. На графике выше мы отразили возможное движение котировок XAUUSD в случае его реализации.

Торговая рекомендация

При принятии решения о входе в сделку по золоту, важно понимать, что основной тренд – бычий. Причем, продолжается он не одно десятилетие. В связи с этим, открытие коротких позиций сейчас будет сопряжено с высокими рисками. Стоимость драгметалла уже и так достаточно сильно просела и, учитывая непредсказуемость рынка в последнее время, «бычий» разворот может произойти на самом неожиданном ценовом уровне. Оптимальным вариантом будет анализировать на протяжении октября американскую макростатистику и ожидать ноябрьское заседание ФРС. Если за это время стоимость золота еще больше снизится, то у вас будет шанс купить его по самой выгодной цене.

Лучше всего сделать это, когда у вас «на руках» будет актуальная американская статистика за месяц, а также будет озвучено решение по ставке ФРС. Кроме того, внимательно изучите все заявления представителей регулятора на пресс-конференции, которая проходит после решения по ставке. На ней могут быть озвучены дальнейшие планы в отношении денежно-кредитной политики. Если базовая ставка будет сохранена, а позиция ФРС о ее дальнейшей судьбе будет неопределенной или появятся какие-то намеки на смягчение ДКП, смело выкупайте золото. Целями могут служить уровни 1900.00, 1950.00 и 2000.00.

Еще больше профессиональной аналитики вы можете ежедневно найти на Аналитическом портале брокера NPBFX. Здесь в течение всего торгового дня публикуются аналитические обзоры более чем по 100 торговым инструментам. Это валюты, акции фондового рынка и индексы, сырьевые товары, драгметаллы и крипто. Обзоры выходят в разных форматах: технический анализ, волновой и свечной анализ, а также анализ индикаторов Ишимоку. Кроме того, на Аналитическом портале представлены торговые идеи по различным инструментам со сроком реализации три месяца.

Подключиться к Аналитическому порталу довольно просто, достаточно пройти регистрацию на официальном сайте брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX). Доступ к порталу абсолютно бесплатный и открывается из Личного кабинета клиента. Иметь при этом торговый счет необязательно. Доступен Аналитический портал и в виде мобильного приложения. Найти его можно в Google Play, введя в строку поиска «Аналитика NPBFX».

Начать торговлю с брокером NPBFX предлагается с минимального депозита в размере всего 500 рублей, 10 долларов США, 10 евро.