Прогноз по паре EURUSD на осень 2023 года

Вот-вот начнется новый финансовый сезон, практически все активные участники рынка вернутся из отпусков. Самое время рассмотреть торговые активы, которые позволят заработать осенью 2023 года. Традиционно одним из самых популярных инструментов является валютная пара EURUSD. О ней и пойдет речь в сегодняшнем аналитическом обзоре. При поддержке экспертов нашего надежного партнера - международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), мы проведем детальный анализ инструмента и построим наиболее вероятный прогноз по EURUSD на ближайшие три месяца.

Текущая обстановка на валютном рынке

С середины июля этого года котировки пары EURUSD пребывают в нисходящей ценовой коррекции. Следует отметить, что это уже 3-я волна коррекции на «бычьем» тренде, который присутствует на рынке с августа прошлого года. Обратите внимание на недельный график пары ниже:

Как видите, котировки пары активно откатывают уже шесть недель подряд. К концу лета на рынке сложилась ситуация, что EURUSD или развернется и продолжит расти, или годовой восходящий тренд закончится. Предыдущие две коррекции пары завершались обновлениями годовых максимумов. Как поведет себя рынок сейчас, попробуем разобраться с помощью фундаментального и технического анализа инструмента.

Фундаментальный анализ EURUSD

Для начала рассмотрим, какие фундаментальные факторы оказывают влияние на EURUSD сейчас и продолжат в среднесрочной перспективе.

• Разница в процентных ставках Соединенных Штатов и ЕС. На момент написания материала базовая ставка в США – 5,5%, в ЕС – 4,25%. Разница в ставках в 1,25% делает инвестиции в гособлигации США более привлекательными, что оказывает значительное давление на европейскую валюту.

• Инфляционное давление. Нужно отметить, что ужесточение монетарной политики со стороны ФРС и ЕЦБ пока не привело уровень инфляции к целевым значениям. По последним данным уровень инфляции в США составляет 3,2%, в ЕС еще выше – 5,3%. Целевыми значениями выступает уровень инфляции в 2%. Это немного уравновешивает позиции обеих валют, однако у ФРС получается более эффективно бороться с инфляцией. Между тем, цели пока не достигнуты, что вынуждает обеих регуляторов продолжать ужесточение денежно-кредитной политики.

• Предстоящий отопительный сезон. Лето было достаточно жарким, поэтому многие, наверное, уже и забыли об энергетическом кризисе, который бушевал в Евросоюзе в прошлый отопительный сезон. Ситуация может обостриться и этой осенью. В середине августа текущего года цены на природный газ уже поднялись на 15%. Если европейским странам не удастся заполнить хранилища нужным объемом к сезону, это может оказать давление на европейскую валюту.

Что касается перспектив пары в рамках ближайших трех месяцев, то судьба единой валюты может решиться на сентябрьском заседании ФРС. Вероятность того, что американский регулятор повысит ставку на 25 б.п. крайне высокая. А вот дальнейшие действия ФРС, пока под вопросом. Если регулятор объявит о завершении цикла ужесточения монетарной политики, то доллар начнет дешеветь ко всем основным валютам, включая евро. При этом, ЕЦБ, вероятнее всего, продолжит дальше повышать ставки, сокращая разрыв со ставкой ФРС. Для евро такая ситуация станет позитивным драйвером. По мнению экспертов NPBFX, такой сценарий развития событий в сентябре наиболее вероятный.

Риски, связанные с отопительным сезоном в ЕС пока находятся на низком уровне. На 18 августа объем запасов в европейских подземных хранилищах газа (ПХГ) Евросоюза превысил целевой уровень в 90%. Следует отметить, что такой уровень планировалось достичь к 1 ноября. Получается, что у ЕС есть еще два месяца, чтобы заполнить хранилища «под завязку». Естественно, что для европейской валюты, это будет хорошим поддерживающим фактором, т.к. в течение осени цена на газ не будет стремительно расти. Да, в случае форс-мажорной зимы может не хватить и заявленных объемов, но это уже тема для прогноза на зимний период.

Чтобы фундаментальный анализ был максимально объективным, всегда необходимо оценивать экономики стран. В нашем случае, можно выразиться одной фразой – рецессия в США и ЕС в этом году отменяется. По прогнозам МВФ, рост ВВП в Соединенных Штатах в 2023 году может составить 1,3%, а в Евросоюзе 0,8%. При этом, сложности в экономиках двух регионов практически одинаковые: проблемы в банковском секторе (банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в США, и Credit Suisse в ЕС), инфляционное давление и др. Конечно, экономика США, если судить по последним показателям, выглядит лучше европейской, но это не повод для резкого обвала курса евро.

Технический анализ EURUSD

Посмотрим, какие перспективы нам сулят опережающие технические индикаторы. Проведем анализ с помощью осцилляторов MACD и Stochastic, которые применим к недельному ценовому графику EURUSD.

Как видите, техническая картина на данный момент складывается не в пользу «евро-быков». Оба опережающих осциллятора демонстрируют четкие сигналы на продажу. Так, столбцы гистограммы MACD увеличиваются в отрицательной зоне, а скользящая средняя устремилась, чтобы пересечь сверху вниз нулевую отметку. На Stochastic линии %K и %D движутся параллельно друг другу к зоне перепроданности пары EURUSD.

Данные осцилляторов указывают на то, что в начале осени давление на пару будет сохраняться. Скорее всего, это будет связано с ожиданиями предстоящего заседания ФРС и комментариями регулятора относительно дальнейшей судьбы ставок. На графике мы обозначили область поддержки – 1.0500. Вероятность того, что продавцы попытаются обвалить котировки к данному психологическому уровню, очень высокая. На наш взгляд, уровень устоит, а на технических осцилляторах произойдет разворот с формированием «бычьих» сигналов. После этого котировки пары начнут подниматься к первому сильному уровню сопротивления 1.1100.

Торговая рекомендация по EURUSD

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что фундаментально движение валютной пары EURUSD зависит от результатов заседания ФРС США. До этого момента мы не рекомендуем открывать торговые позиции. Если котировки пары будут снижаться дальше, то оптимальным решением будет открыть длинные сделки, когда произойдет отскок от сильных технических уровней. Сделки на продажу будут сопряжены с высокими рисками, особенно, если ФРС объявит о завершении цикла ужесточения монетарной политики. Целевые уровни для открытия торговых позиций и фиксации прибыли мы указали на графике выше.

Если вы хотите регулярно читать профессиональные аналитические обзоры, а также получать интересные торговые рекомендации, станьте пользователем Аналитического портала NPBFX. Здесь ежедневно публикуется аналитика по всем торговым инструментам брокера (валютные и криптовалютные пары, акции, биржевые индексы, драгметаллы и сырье). Эксперты брокера проводят фундаментальный, технический и волновой анализ, а также анализ индикаторов Ишимоку. Доступ к порталу абсолютно бесплатный, достаточно пройти регистрацию на сайте компании и открыть Личный кабинет.

И пусть осень-2023 станет для вас щедрой на профит!