USDX: инвест-идея с прицелом на профит

Индекс американского доллара USDX входит в число ключевых показателей, отслеживаемых трейдерами и инвесторами во всем мире. При этом, не так важно на каком рынке торгуют трейдеры или какой объект используют для своих инвестиций.

Если рассматривать конкретно трейдеров на валютном рынке, то интерес связан с тем, что USDX часто формирует тенденции ключевых валют на мировом валютном рынке. Получается, что индекс выступает отличным ориентиром дальнейшего движения валют. Помимо применения USDX для анализа финансовых и других рынков, можно использовать индекс, как инструмент для торговли, открывая длинные и короткие сделки.

Сегодня мы поделимся инвестиционной идеей по индексу доллара США, предоставленной экспертами нашего давнего партнера брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX). Надеемся, что данный аналитический обзор будет полезен нашим читателям и позволит заработать хорошую прибыль в ближайшей перспективе.

Фундаментальный фон вокруг индекса доллара США

Выделим основные фундаментальные факторы, которые сейчас влияют на котировки USDX. К ключевым можно отнести два – это очень нестабильная ситуация на внутреннем рынке государственных облигаций, а также американская монетарная политика. Если ориентироваться на последнее заседание ФРС США, то базовая ставка была сохранена в диапазоне 5,25-5,50%. Между тем, дальнейшая динамика данного показателя весьма неоднозначна. Джером Пауэлл, являющийся главой ФРС, заявил о том, что до конца года американский регулятор планирует снизить ставку на 50-75 б.п. В связи с этим, участники рынка ожидают первое снижение уже на сентябрьском заседании ФРС. Согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность снижения до 4,75–5,00% составляет 62,5%, а на 25 базисных пунктов — 37,5%.

Вариант, когда базовая ставка будет сохранена, регулятором вовсе не рассматривается. Это при том, что с рынка труда поступают очень слабые данные, а также просел рынок недвижимости. Если обратиться к цифрам, то среднее значение заявок на получение пособия по безработице колеблется в диапазоне 340–350 тысяч. Следует отметить, что в начале весны этот диапазон в среднем составлял 220-240 тысяч. В июне 2024 года уровень инфляции был зафиксирован в районе 3,0%, а базовый индекс потребительских цен снизился с 3,4% до 3,3%. Такой уровень инфляции достаточно далек от целевых 2%, что будет сдерживать «гринбэк» в среднесрочной перспективе.

Вернемся к ситуации на рынке облигаций, которая оказывает серьезное влияние на USDX. Здесь наблюдается серьезная нисходящая коррекция. Исторически у индекса доллара и ключевых американских облигаций существует прямая корреляция, близкая к единице. В связи с этим практически все колебания доходности гособлигаций прямо пропорционально отражаются на цене. Так, самые популярные у инвесторов 10-летние облигации на данный момент торгуются по ставке 3,898%, в то время как 24 июля был зафиксирован последний пик доходности в 4,283%.

За этот же период времени котировки индекса доллара опустились до минимума 102.00. Если оценить динамику относительно глобальных 30-летних облигаций, то ситуация схожая: 30-летние бумаги торгуются по ставке 4,190%, тогда как 24 июля их доходность составляла 4,547%, в то время как USDX за этот период потерял чуть меньше 2,0%, что практически идентично, учитывая разницу в котировках.

Сейчас ситуация складывается так, что доходность гособлигаций США, а также высокая вероятность изменения процентных ставок не позволяют «гринбэку» продолжить активный «бычий» тренд. С большей вероятностью USDX останется в «боковике» с некоторым «медвежьем» акцентом. Далее обратимся к техническому анализу, т.к. техиндикаторы также подтверждают вероятность нисходящей коррекции.

Технический анализ индекса доллара США

На недельном графике инструмента цена находится в стадии формирования паттерна «Бриллиант», реализация которого может начаться уже в августе. См. график ниже:

Основные технические факторы указывают на большую вероятность того, что нисходящая волна продолжится. При этом, линия поддержки паттерна 102.00 будет преодолена.

Обратимся к дневному графику USDX и рассмотрим ключевые уровни.

Нисходящая волна в рамках отработки разворотного паттерна «голова и плечи» практически закончилась, и уровень реализации формации совпадает с линией поддержки паттерна «Бриллиант» 102.00, что усиливает вероятность дальнейшего падения USDX.

Уровень сопротивления 105.60 выступает зоной отмены сигнала на продажу. Если USDX развернется и начнет расти, достигнув данной области, то «медвежий» сценарий будет отменен, либо отложен по времени. Короткие сделки при таком сценарии нужно закрыть.

Если USDX достигнет годового минимума, расположенного на уровне 98.50, прибыль по коротким сделкам необходимо фиксировать.
Обратимся к четырехчасовому графику, чтобы детально рассмотреть уровни входа в торговые позиции.

На отметке 102.40, являющейся недельным минимумом, располагается уровень входа в сделки на продажу. Если USDX преодолеет данный уровень, паттерн «Голова и плечи» реализуется. При таком сценарии на пути к цели 98.50 никаких значимых препятствий не останется. Короткие позиции могут быть реализованы.

Если ориентироваться на среднюю волатильность индекса доллара в течение торгового дня, то за последний месяц она составила 54 пипса. Получается, что для достижения целевой зоны 98.50 USDX понадобится около 38 торговых сессий. Если же волатильность возрастет, то это время может сократиться до 30 дней.

Инвестиционные идеи на Аналитическом портале NPBFX

Еженедельно специалисты брокера NBPFX делятся с клиентами квартальными инвестиционными идеями по различным торговым инструментам. Это и популярные валютные пары, и акции известных компаний, и мировые индексы, а также нефть, газ и драгметаллы. Инвест идеи от компании NPBFX позволят вам сформировать эффективный торговый портфель и регулярно зарабатывать на рынке Форекс.

Инвестиционные идеи публикуются в разделе «Лента»=>«Инвест Идеи» на Аналитическом портале NPBFX, который является многофункциональной аналитической платформой. Доступ к порталу абсолютно бесплатный и доступен после регистрации Личного кабинета в компании NPBFX. Чтобы клиентам компании было удобно, брокер разработал мобильное приложение «NPBFX Аналитика», которое можно скачать с Google Play.
Зарегистрироваться в компании NPBFX