EUR/USD: квартальный обзор

Валютная пара EURUSD является одной из самых популярных для торговли на рынке Форекс. В среднем за сутки объем торгов данным инструментом составляет более 600 миллиардов долларов США. Это составляет почти 40% общей активности на валютном рынке.

Сегодня эксперты нашего партнера брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) поделятся с вами среднесрочной инвестиционной идеей по паре EURUSD. Очень надеемся, что представленная перспективная идея поможет заработать вам хорошую прибыль. А начнем традиционно с фундаментального фона, сложившегося вокруг EURUSD в данный момент.

Фундаментальный анализ EURUSD

Несмотря на то, что торговый инструмент длительное время двигался в боковом диапазоне, потенциал его снижения остается достаточно высоким. На фоне экономической статистики, а также политической неопределенности, единая валюта выглядит не такой предпочтительной в отличие от стабильного «гринбэка». Если рассматривать те же политические факторы, то 9 июня текущего года завершились выборы в Европейский парламент. Следует отметить, что их результат стал для многих довольно неожиданным. В трех странах (Германии, Бельгии и Франции) правящие организации потерпели поражение, а победу одержали крайне правые партии. К примеру, партия Макрона набрала всего 14,5% голосов, что привело к роспуску Национального собрания, а также назначения досрочных выборов. Если брать ту же Германию, то у канцлера Олафа Шольца были практически идентичные результаты. Однако Шольц заявил, что распускать парламент не планирует, и выборы пройдут, как запланировано. Это при том, что правящая партия заняла только третье место. Лидерами стали партии Христианско-демократического союза и Христианского социального союза. Прошедшие выборы показали, что население Евросоюза недовольно текущей политикой. Конечно, такая ситуация негативно отразилась на котировках EURUSD.

От политических перейдем к экономическим факторам. На прошлой неделе чиновники ЕЦБ приняли решение снизить ключевую ставку на 25 б.п. Сейчас она составляет 4,25% вместо 4,50% ранее. Решение было не простым, особенно на фоне проблем в ключевых секторах экономики. Многие ведущие мировые эксперты опасаются, что этот шаг регулятора был преждевременным. Если макростатистика продолжит ухудшаться, а инфляция расти, ЕЦБ придется снова ужесточать денежно-кредитную политику, что грозит непредсказуемыми последствиями. Что касается текущей экономической статистики, то в апреле объем розничных продаж в ЕС снизился на -0,5%, а в годовом выражении показал нулевую динамику. Сложная ситуация наблюдается с инфляцией, особенно на фоне текущих изменений в ДКП. Так, в мае, инфляция составила 2,6%, увеличившись на 0,2%. В годовом выражении базовый индекс потребительских цен вырос до 2,9% вместо 2,7% ранее.

Если рассматривать американскую валюту, то индекс доллара DXY удерживается в диапазоне 103.50-106.00. Базовая ставка 12 июня была сохранена ФРС США на прежнем уровне 5,50%. Американский рынок труда пребывает в сложном положении, которое хуже, чем было в конце 2023 года. Однако в последние недели он начал демонстрировать положительную динамику. Инфляция, при этом, начала потихоньку снижаться. Майский ИПЦ ожидается на уровне 3,4%, а базовый ИПЦ должен сократиться с 3,6%, до 3,5%.

Учитывая текущую фундаментальную картину, вероятность активного роста единой валюты очень низкая. Что касается доллара США, то он, как минимум, останется на прежних уровнях. Это будет вполне достаточно для нисходящего давления на валютную пару EURUSD.
Фундаментальные факторы, конечно, являются основообразующими, но для полноценного прогноза нужно провести и технический анализ. Следует отметить, что последний тоже сигнализирует о возможном снижении торгового инструмента.


Технический анализ EURUSD

Если рассматривать недельный график пары EURUSD, то можно увидеть ценовое движение в рамках «медвежьей» волны глобального паттерна «Бриллиант». У фигуры имеются динамически сужающиеся границы – 1.1000-1.0600. Обратите внимание на график ниже:

Котировки EURUSD готовятся к новой попытке реализовать данный паттерн и закрепиться ниже линии поддержки, которая проходит на отметке 1.0680. Следующей поддержкой после этого будет выступать уровень базовой коррекции по Фибоначчи 38,2%, проходящий на отметке 1.0610.
Далее предлагаем выделить ключевые уровни на дневном таймфрейме инструмента.

На графике выше снижение котировок происходит в рамках «медвежьего» канала, имеющего границы 1.0900-1.0500. Перед этим цена отразилась от уровня сопротивления 1.0860, совпадающего с уровнем начальной коррекции 23,6% по Фибоначчи. Если в ближайшей перспективе цена снова достигнет данного уровня сопротивления и поднимется над ним, нисходящий сценарий будет отменен. В этом случае короткие сделки необходимо ликвидировать. Отметка 1.0200 выступает целевой зоной для сделок на продажу. Здесь находится область полной коррекции 61,8% по Фибоначчи. Если данный уровень будет достигнут, следует зафиксировать прибыль по сделкам на продажу.

Если рассматривать точки входа по коротким сделкам, то открывать их оптимально на отметке 1.0610. Здесь проходит базовый уровень коррекции 38,2% по Фибоначчи. Если котировкам удастся закрепиться ниже данного уровня, то вероятность реализации позиций на продажу будет очень высокой.

Каковы сроки реализации «медвежьего» сценария? Если ориентироваться на среднедневную волатильность валютной пары EURUSD за последний месяц, то она составляет 37,3 пипсов. Учитывая это, движение в область фиксации прибыли 1.0200 может занять около 55 торговых дней. Если же волатильность на рынке возрастет, то это время может сократиться до 46 дней.

Ищите другие инвестиционные идеи на Аналитическом портале NPBFX

Ведущие специалисты международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) еженедельно публикуют инвестиционные идеи на Аналитическом портале. Здесь вы найдете среднесрочные прогнозы не только по валютным парам, но и по другим торговым инструментам, входящим в пул брокера – акциям, индексам, криптовалютам и сырью.

Кроме инвест идей, ежедневно на портале выходит аналитика по всем торговым инструментам брокера. Аналитика представлена различными видами анализа – фундаментальным, техническим, свечным, волновым, а также анализом индикаторов Ишимоку.

Доступ к Аналитическому порталу абсолютно бесплатный и возможен после регистрации на официальном сайте компании. Обращаем ваше внимание, что Аналитический портал доступен и в виде мобильного приложения. Найти его можно в Google Play, введя поисковый запрос «NPBFX Аналитика».