Сбербанк - первый неприятный сигнал вряд ли станет разворотным. Технический анализ рынка акций за 12 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Неприятная молотообразная свеча около исторического максимума. Однако скользящая средняя ЕМА-55 только недавно развернулась наверх. Таким образом, вполне возможно, что новый виток роста может привести цены на акции в район 340 рублей, где проходит линия, соединяющая предыдущие максимумы. При этом рынок уже глубоко залез в область перекупленности и не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 12.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,50*20,6=1472.9 пункта, а биржевое значение - около 1 656.2 пункта.

ГАЗПРОМ. Еще один день умеренного роста, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55 и находятся на максимальных уровнях с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что данное окно на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Еще один день небольшого снижения, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой черной. Таким образом, остается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200 и сохранения бокового тренда.

МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки продолжают консолидироваться немного выше уровня поддержки, который еще недавно был уровнем сопротивления. При этом цены на акции остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации рост скоро может возобновиться, а дивидендный разрыв 24 июня на уровне 5 550 закроется.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 329.9/290.4/ (24528)), в начале торгов 329.9-334.0 /290.4-294.1/ (24528-24890) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· можно открывать длинные позиции в ГМК при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 24 317;
· не открывать короткие позиции;
· короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (24 930).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 331.1/291.6/(24740)) и торгуется выше 334.0/294.1/(24890) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 329.9/290.3/ (24528)) в начале торгов 329.9-323.3 /290.3-284.6/ (24528-24320) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 321.7/285.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 326.1/287.0/(24470)) и торгуется ниже 323.3/284.6/(24320) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.14 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.


Сбербанк - неприятная молотообразная свеча
Газпром - все ближе к закрытию дивразрыва
ГМК приблизился к зоне перепроданности
Магнит - консолидация продолжается
________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»