Магнит достиг уровня сопротивления. Технический анализ рынка акций за 5 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Рост продолжился, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации все менее вероятен осенний сценарий с возвращением цен на акции к предыдущим минимумам. Вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести котировки к новым максимумам. Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 13.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 70,15*20,6=1445.1 пункта, а биржевое значение - около 1 641.0 пункта.

ГАЗПРОМ. Третья подряд крестообразная свеча, и «бычий» разрыв четверга на уровне 283.0 не закрыт. При этом котировки остались около максимальных значений с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что этот разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Черная свеча, и котировки немного отощли от уровня сопротивления, но остались выше уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. Таким образом, уменьшается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Неудачная попытка превысить уровень сопротивления и закрытие волчкообразной свечой. Однако котировки остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча выщла белой. В такой ситуации все менее вероятен поход к уровню поддержки в районе 5 060 рублей, а условия для устойчивого роста могут сложиться несколько ранее, чем мы предполагали исходя из сценария зимнего дивидендного разрыва.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 311.1/288.0/ (25446)), в начале торгов 311.1-314.8 /288.0-291.4/ (25446-25905) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• на короткие позиции в ГМК расположить Стоп-лосс около (25 530).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 312.1/288.9/(25750)) и торгуется выше 314.8/291.4/(25905) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 311.1/287.9/ (25446)) в начале торгов 311.1-306.6 /287.9-283.5/ (25446-25170) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 305.2/285.2/;
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс около 313.8;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 309.2/285.9/(25330)) и торгуется ниже 306.6/283.5/(25170) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.24 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.


Сбербанк приближается к максимума года
Газпром - затишье продолжается
ГМК - между ЕМА-89 и уровнем сопротивления
Магнит - неприятная волчкообразная свеча
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»