Сбербанк приближается к зоне перекупленности. Технический анализ рынка акций за 6 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Неплохая белая свеча, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно развернулась наверх. При этом котировки достигли уровня сопротивления в районе исторических максимумов. Вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести котировки к новым высотам. Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 11.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,65*20,6=1476.0 пункта, а биржевое значение - около 1 647.8 пункта.

ГАЗПРОМ. Четвертая подряд крестообразная свеча, и «бычий» разрыв 29 июля на уровне 283.0 не закрыт. При этом котировки остались около максимальных значений с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что этот разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Минимальные изменения, и котировки остались между уровнем скользящей средней ЕМА-89 и уровнем сопротивления. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. Таким образом, уменьшается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Солидная белая свеча, и котировки превысили уровень сопротивления. При этом цены на акции остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча белая. В такой ситуации дивидендный разрыв 24 июня на уровне 5 550 скоро может закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 315.8/286.0/ (25496)), в начале торгов 315.8-318.7 /286.0-290.8/ (25496-25760) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• на короткие позиции в ГМК расположить Стоп-лосс около (25 530).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 316.0/288.4/(25605)) и торгуется выше 318.7/290.8/(25760) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 315.8/285.9/ (25496)) в начале торгов 315.8-308.1 /285.9-282.7/ (25496-25150) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 308.2/285.2/;
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс около 318.8;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 310.7/285.1/(25310)) и торгуется ниже 308.1/282.7/(25150) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.10 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк достиг уровня сопротивления около максимумов года
Газпром сегодня закрыл "бычий" разрыв 29 июля
ГМК - низкая волатильность сохраняется
Магнит - менее процента до закрытия дивразрыва 24 июня
________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»