ГМК приближается к уровню поддержки. Технический анализ рынка акций за 11 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Рост продолжился, и котировки в очередной раз переписали исторический максимум. Как результат, цены на акции остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно развернулась наверх. Таким образом, вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести цены на акции в район 340 рублей, где проходит линия, соединяющая предыдущие максимумы. Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 12.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 70,95*20,6=1461.6 пункта, а биржевое значение - около 1 645.8 пункта.

ГАЗПРОМ. Небольшой рост, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55 и находятся на максимальных уровнях с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что данное окно на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Падение продолжилось, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой черной. Таким образом, остается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200 и сохранения бокового тренда.

МАГНИТ. Минимальные изменения, и котировки продолжают консолидироваться немного выше уровня поддержки, который еще недавно был уровнем сопротивления. При этом цены на акции остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации рост скоро может возобновиться, а дивидендный разрыв 24 июня на уровне 5 550 скоро может закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 330.1/288.6/ (24650)), в начале торгов 330.1-334.3 /288.6-291.3/ (24650-25200) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (25 080).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 331.4/288.9/(25045)) и торгуется выше 334.3/291.3/(25200) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 330.1/288.6/ (24650)) в начале торгов 330.1-324.1 /288.6-283.2/ (24650-24350) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 319.7/284.2/;
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 326.9/285.6/(24500)) и торгуется ниже 324.1/283.2/(24350) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.13 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.


Сбербанк продолжает обновлять максимумы
Газпром на максимумах с момента дивразрыва
ГМК - боковой тренд сохраняется
Магнит - консолидация чуть выше уровня поддержки
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»