Сбербанк - цель роста около 340 рублей. Технический анализ рынка акций за 10 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Солидная белая свеча, и котировки в очередной раз переписали исторический максимум. Как результат, цены на акции остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно развернулась наверх. При этом можно говорить, что котировки пробили уровень сопротивления в районе майских и июньских максимумов. Таким образом, вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести цены на акции в район 340 рублей, где проходит линия, соединяющая предыдущие максимумы.

Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 14.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 69,90*20,6=1439.9 пункта, а биржевое значение - около 1 650.2 пункта.

ГАЗПРОМ. Белая свеча, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что дивидендный разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Еще одна черная свеча опустила котировки ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой черной. Таким образом, остается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Неудачная попытка опуститься ниже уровня сопротивления и крестообразная свеча. В такой ситуации все больше шансов считать данный пробой истинным. При этом цены на акции остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации дивидендный разрыв 24 июня на уровне 5 550 скоро может закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 326.9/286.7/ (24870)), в начале торгов 326.9-331.2 /286.7-290.4/ (24870-25285) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (25 230).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 328.4/288.0/(25130)) и торгуется выше 331.2/290.4/(25285) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 326.9/286.6/ (24870)) в начале торгов 326.9-314.8 /286.6-278.3/ (24870-24530) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 315.7/282.2/;
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 317.5/280.7/(24680)) и торгуется ниже 314.8/278.3/(24530) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.56 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк уверенно пробил уровень сопротивления
Газпром готов к продолжению роста
ГМК опустился ниже скользящей средней ЕМА-89
Магнит - крестообразная свеча внушает осторожный оптимизм
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»