Газпром - сценарий 2019 года вполне вероятен. Технический анализ рынка акций за 16 Июля 2021 года

СБЕРБАНК. Минимальные изменения, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом на недельном графике две черные свечи подряд. Такое сочетание свеч не очень характерно и с высокой вероятностью можно ожидать третью черную недельную свечу. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 6.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,20*20,6=1507.9 пункта, а биржевое значение - около 1 607.3 пункта. В такой ситуации постараемся удержать «шорт», но теперь расположим и Тейк-профит.

ГАЗПРОМ. Черная свеча. Таким образом, бумага показывает слабость после дивидендного разрыва. Вполне возможно, что ситуация будет развиваться по сценарию 2019 года, когда около недели котировки снижались, после чего бурный рост привел к быстрому закрытию дивидендного разрыва.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Еще одна свеча с небольшим телом, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-89 и около уровня сопротивления. При этом текущая недельная свеча без сильного падения сегодня выйдет белой. Однако история знает примеры, например, в середине марта, когда следующая свеча была черной. Тем не менее, вероятность падения постепенно снижается.

МАГНИТ. Вчера мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 700 акций по 5 330). День закрылся черной свечой, и котировки вернулись к линии четырехмесячного восходящего тренда и уровню скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации условия для возобновления роста могут сложиться немного позднее.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 301.8/280.0/ (25624)), в начале торгов 301.8-306.2 /280.0-287.6/ (25624-26110) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 303.6/285.3/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 303.6/285.2/(25955)) и торгуется выше 306.2/287.6/(26110) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 301.7/280.0/ (25624)) в начале торгов 301.7-297.2 /280.0-276.6/ (25624-25370) (вероятно):
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции (Сбербанк можно закрыть в диапазоне 299.2-299.8).

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 299.7/278.9/(25520)) и торгуется ниже 297.2/276.6/(25370) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.83 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк - падение начинает выдыхаться
Газпром - слабость после дивидендного разрыва может быть около недели
ГМК - белая недельная свеча еще не гарантирует продолжение роста
Магнит - возобновление роста откладывается
________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»