Сбербанк - ждем черную недельную свечу. Технический анализ рынка акций за 15 Июля 2021 года

СБЕРБАНК. Небольшое снижение, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом на недельном графике две черные свечи подряд. Такое сочетание свеч не очень характерно и с высокой вероятностью можно ожидать третью черную недельную свечу. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 6.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,85*20,6=1521.3 пункта, а биржевое значение - около 1 622.9 пункта. В такой ситуации постараемся удержать «шорт».

ГАЗПРОМ. Дивидендный разрыв, и небольшая белая свеча. При этом рынок вышел из зоны перекупленности (индикатор RSI опустился ниже 55 процентов). В такой ситуации можно вспомнить что в 2020 году рост начался сразу после дивидендного разрыва, который закрылся в течении месяца; а в 2019 около недели котировки снижались, но зато потом бурный рост привел к закрытию разрыва в течении последующих двух дней.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Не самая оптимистичная молотообразная свеча, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-89 и около уровня сопротивления. При этом недельная свеча вышла в виде черного молота, что не оптимистично. В такой ситуации продолжение роста и зарождение растущего тренда выглядит не очень вероятно.

МАГНИТ. Черная свеча, но мы удерживаем длинную позицию. При этом котировки превышают линию четырехмесячного восходящего тренда и уровень скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации традиционная слабость после дивидендного разрыва, скорее всего, закончилась и рост может продолжиться. Таким образом, мы постараемся удержать «лонг».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 301.5/284.6/ (25734)), в начале торгов 301.5-306.4 /284.6-289.4/ (25734-26010) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 303.8/287.3/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 303.8/287.0/(25850)) и торгуется выше 306.4/289.4/(26010) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 301.5/284.6/ (25734)) в начале торгов 301.5-298.2 /284.6-280.4/ (25734-25140) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /282.7/;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в ГМК, а Стоп-лосс около (25980);
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 300.7/282.8/(25295)) и торгуется ниже 298.2/280.4/(25140) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.72 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк продолжает колебаться около ЕМА-55
Газпром снял перекупленность, что мешала росту
ГМК - неприятная молотообразная свеча около уровня сопротивления
Магнит - остается выше скользящей средней ЕМА-55
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»