Газпром - дивидендный разрыв может способствовать возобновлению роста. Технический анализ рынка акций за 14 Июля 2021 года

СБЕРБАНК. Высокое открытие и уход в отрицательную зону. В такой ситуации мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 10 000 акций по 306.01). День закрылся черной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом на недельном графике две черные свечи подряд. Такое сочетание свеч не очень характерно и с высокой вероятностью можно ожидать третью черную недельную свечу. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 4.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 76,45*20,6=1574.9 пункта, а биржевое значение - около 1 638.9 пункта. В такой ситуации постараемся удержать «шорт».

ГАЗПРОМ. Неприятная черная свеча, и рынок вышел из зоны перекупленности. Обычно такой выход не способствует возобновлению роста пока индикатор RSI не снизится в район 50-60 процентов. Однако сегодня будет дивидендный разрыв, который формально приведет к падению, а по факту и опыту предыдущих лет может способствовать возобновлению роста.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Третья подряд белая свеча, и котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-89 и достигли уровня сопротивления. При этом недельная свеча вышла в виде черного молота, что не оптимистично. В такой ситуации продолжение роста и зарождение растущего тренда выглядит не очень вероятно.

МАГНИТ. Еще одна белая свеча, и мы удерживаем длинную позицию. При этом котировки превышают линию четырехмесячного восходящего тренда и уровень скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации традиционная слабость после дивидендного разрыва, скорее всего, закончилась и рост может продолжиться. Таким образом, мы постараемся удержать «лонг».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 303.0/283.0/ (25662)), в начале торгов 303.0-310.0 /283.0-287.4/ (25662-25890) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 305.8/296.3/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 307.3/287.0/(25730)) и торгуется выше 310.0/287.4/(25890) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 303.0/283.0/ (25662)) в начале торгов 303.0-299.4 /283.0-279.7/ (25662-24830) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /293.2/;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в ГМК, а Стоп-лосс около (25880);
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 302.0/282.1/(24985)) и торгуется ниже 299.4/279.7/(24830) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.26 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк - умеренное снижение остается очень вероятным
Газпром - в предыдущие 2 года дивразрыв закрывался в течении месяца
ГМК достиг уровня сопротивления
Магнит - продолжаем держать длинную позицию
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»