Газпром - закрытие понижением увеличит вероятность коррекции. Технический анализ рынка акций за 13 Июля 2021 года

СБЕРБАНК. Неплохая белая свеча, и котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-55. Однако объем торгов остается низким. При этом на недельном графике две черные свечи подряд. Такое сочетание свеч не очень характерно и с высокой вероятностью можно ожидать третью черную недельную свечу. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 6.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 75,45*20,6=1554.3 пункта, а биржевое значение - около 1 651.8 пункта.

ГАЗПРОМ. Рост продолжился. При этом недельная свеча белая. Таким образом, растущий тренд имеет хорошие шансы продолжиться. Однако рынок глубоко залез в область перекупленности и рядом уровень сопротивления. Таким образом, коррекция может начаться в любой момент.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Вторая подряд белая свеча, и котировки поднялись к уровню скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла в виде черного молота, что не оптимистично. Тем не менее, уровень поддержки в районе 24 200 может так и остаться непробитым.

МАГНИТ. Белая свеча, и мы удерживаем длинную позицию. При этом котировки превышают линию четырехмесячного восходящего тренда и уровень скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации традиционная слабость после дивидендного разрыва, скорее всего, закончилась, и мы постараемся удержать «лонг».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 306.3/297.4/ (25112)), в начале торгов 306.3-309.0 /297.4-301.1/ (25112-25350) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 306.3/298.5/(25195)) и торгуется выше 309.0/301.1/(25350) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 306.2/297.4/ (25112)) в начале торгов 306.2-299.0 /297.4-292.3/ (25112-24470) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /293.2/;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс около 308.8(25380);
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 301.5/294.8/(24620)) и торгуется ниже 299.0/292.3/(24470) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.63 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк - рост не подкреплен объемами
Газпром близок к уровню сопротивления
ГМК поднялся к уровню ЕМА-89
Магнит - слабость после дивразрыва, похоже, закончилась
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»