Магнит - рост сегодня серьезная заявка на выход из диапазона

СБЕРБАНК. Крестообразная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом недельная свеча вышла бестелесной, а до закрытия дивидендного разрыва еще далеко. Действительно, по историчесиким данным маловероятно, что дивидендный разрыв закроется в ближайшие три недели. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 9.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.5*Брент, где к-нт 20.5 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 70,10*20,5=1437.1 пункта, а биржевое значение - около 1 573.3 пункта. В такой ситуации постараемся удержать шорт.


ГАЗПРОМ. Рост продолжается, и котировки приближаются к очередному уровню сопротивления в районе 258 рублей. При этом неделя закрылась белой свечой. Таким образом, пока сигналов о смене растущего тренда нет, но коррекция может наступить в любой момент.


ГМК НОРНИКЕЛЬ. Четвертая подряд бестелесная свеча, и котировки остались выше уровня сопротивления. При этом недельная свеча белая, что говорит об остутствии «медвежьих» настроений. Тем не менее, пока значительного роста мы не ждем, но каждый день отсутствия падения начинает играть за «быков».


МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки продолжают колебаться около уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла небольшой белой, что после крестообразной совсем неплохо. Более того, резкий рост с утра на высоких объемах может говорить о зарождении нового растущего тренда.

Сбербанк - "шорт" вряд ли удастся удержать
Газпром - "бычий" разрыв и достижение уровня сопротивления
ГМК - все больше похоже на "затишье перед бурей"
Магнит - сегодняшний рост подкреплен объемами

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 304.0/255.2/ (27352)), в начале торгов 304.0-307.9 /255.2-257.4/ (27352-27650) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции можно закрыть в люблое время, а можно расположить Стоп-лосс около 306.8 (27 530).


2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 305.3/255.3(27490)) и торгуется выше 307.9/257.4/(27650) (вероятно в Газпроме):
• закрыть длинные позиции;
• не открывать длинные позиции.


3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 303.9/255.1/ (27352)) в начале торгов 303.9-298.4 /255.1-247.4/ (27352-26900) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 296.2/246.7/(27040);
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции в ГМК, а Стоп-лосс около (27 588);
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 300.9/249.4/(27060)) и торгуется ниже 298.4/247.4/(26900) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.29 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»