Газпром достиг целей роста

Газпром достиг целей роста Технический анализ рынка акций за 17 Мая 2021 года
Роман Тарасов, Заместитель начальника Управления аналитических исследований «УНИВЕР Капитал»

Газпром достиг целей роста

Сбербанк - бестелесная недельная свеча
Газпром - нет сигналов о сломе растущего тренда
ГМК - третья подряд бестелесная свеча
Магнит продолжает колебаться около ЕМА-55


СБЕРБАНК. В пятницу мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 10 000 акций 306.50). День закрылся черной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом недельная свеча вышла бестелесной, а до закрытия дивидендного разрыва еще далеко. Действительно, по историчесиким данным маловероятно, что дивидендный разрыв закроется в ближайшие три недели. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 14.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.5*Брент, где к-нт 20.5 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 66,50*20,5=1363.3 пункта, а биржевое значение - около 1 554.1 пункта. В такой ситуации постараемся удержать шорт.


ГАЗПРОМ. Рост продолжился, и котировки превысили уровень сопротивления, достигнув целей роста в районе 250 рублей. При этом неделя закрылась белой свечой. Таким образом, пока сигналов о смене растущего тренда нет, но коррекция может наступить в любой момент.


ГМК НОРНИКЕЛЬ. Третья подряд бестелесная свеча, и котировки остались выше уровня сопротивления. При этом недельная свеча белая, что говорит об остутствии «медвежьих» настроений. Тем не менее, значительного роста мы не ждем.


МАГНИТ. Еще один день умеренного роста, и котировки продолжают колебаться около уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла небольшой белой, что после крестообразной совсем неплохо. Однако ожидать устойчивого роста не стоит, и диапазонная торговля, скорее всего, продолжится.


РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 304.1/249.6/ (27390)), в начале торгов 304.1-311.4 /249.6-252.6/ (27390-27710) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции можно закрыть в люблое время, а можно расположить Стоп-лосс около 307.8 (27 5800).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 308.3/250.5(27545)) и торгуется выше 311.4/252.6/(27710) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 304.1/249.5/ (27390)) в начале торгов 304.1-299.8 /249.5-245.5/ (27390-26960) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 294.2/243.7/(27020);
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции в ГМК, а Стоп-лосс около (27 588);
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 302.3/247.5/(27115)) и торгуется ниже 299.8/245.5/(26960) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.50 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»