Теханализ российского рынка акций: Сургутнефтегаз

Долгосрочно боковое движение

В 2011 - 2014 г цена торговалась в коридоре 24 - 31 р. В начале 2015 г. бумага резко растет и на ралли выходит из боковика. В зоне 33 – 38 р. идет волатильная консолидация. В мае цена опускается к долгосрочному уровню 31 р., который теперь сработал поддержкой. Быки смогли оттолкнуться, и сформировали растущий канал. Несмотря на прокол канала вниз, цена продолжила рост и вышла к 40 р. Но быки не смогли закрепить пробой. Сформировался падающий тренд и в мае – июне бумага пришла к зоне поддержки 30 - 31 р. Если не удержат 30 р. (а пока медведи активны), снижение может продолжиться.

Среднесрочно: снижение

Выше зоны 40 – 41 р. бумага была только в 2006 р. Коррекция дошла до 33 р. Консолидационное движение затянулось на два месяца и перешло в узкий боковой диапазон 33 – 34,3 р. Начавшееся в середине июня снижение от верхней границы боковика вывело бумагу вниз. Развернулся еще один падающий тренд. Весь август шло удержание чуть выше 30 р. Пробой этой поддержки для бы-ков очень нежелателен, и они быстро выкупили прокол уровня. К началу сентября появились покупки, и цена оторвалась от поддержки, но ненадолго. Медведи пробили 30 р. и будут его оборонять при отскоках.

Краткосрочно: снижение

До начала октября быки удерживали важный уровень 30 р. Во вторник его резко пробивают вниз, и цена снижается сразу на 1 р. На 29 р. пока появилась поддержка, и быки пробуют организовать отскок. Пока он развивается достаточно вяло. Если цена будет расти дальше, то на 30 р. могут появиться продажи. До тех пор, пока цена не вышла выше 29,5 р., консолидацию последних двух дней можно рассматривать, как медвежий флаг с возможным раскрытием вниз.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
На летнем росте, в течение июня – июля, бумага вышла к 10000 р. Это максимум этого года. Медведи сделали три коррекционные волны до 9450 р. Уровень совпадает с локальным максимумом в июльской волне роста. И дает первую заметку для своей значимости. Быки делают отскок. В три волны они доходят только до 9950 р. Это уровень предыдущего локального максимума. Не выше, но и похоже на слом медвежьих настроений и переход в боковик. Следующий ход за продавцами - снижение, которое опять остановили в зоне 9400 – 9450 р. Поддержка опять подтвердилась. Быки смогли сдержать продажи (консолидация с тройным проколом). Сильный рост с выходом на максимум года. Здесь быки властвовали больше по времени, но медведи смогли быстро ответить и в течение пяти дней сбили цену до поддержки на 9400 р. Первый отскок в течение последних двух дней оказался не высоким, но вывел цену из-под линии падающего тренда. К концу прошлых торгов – снижение к поддержке. Это хорошая проверка. Если быки выдержат, то смогут ответить более серьезно. Если цена успешно пробьет поддержку, то бычий сценарий отменится. Два варианта открытия длинной позиции – агрессивный (чуть выше 9500 р., но стоп лосс будет короче) и консервативный (по варианту «1-2-3» с проходом выше 9600 р.). Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 9515 р.
2. Тейк-профит: зона 9930 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 9370 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется ниже уровня 9400 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»