Динамика курса нефти: прогноз на осень-2023

По статистике количество трейдеров, включающих в свой портфель сделки с нефтью, в последние месяцы растет в геометрической прогрессии. Многие ведущие мировые эксперты опасаются, что такая ситуация на рынке может привести к серьезной волатильности «черного золота» из-за спекулятивной составляющей. В свою очередь, высокая стоимость нефти способна оказать негативное влияние на глобальную экономику.

С чем связан такой интерес со стороны инвесторов к энергоносителю? Как заработать на нефти в ближайшие месяцы? С ключевыми вопросами мы обратились к экспертам нашего проверенного партнера международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX). Специалисты компании предоставили нам развернутый ответ о том, что сейчас происходит на нефтяном рынке, а также о перспективах на осень 2023 года. Итак, обо всем по порядку.

Текущая ситуация на рынке нефти

Как было отмечено выше, интерес к сделкам с нефтью марок Brent и WTI ежедневно растет. Вызвано это с тем, что в самом начале июля текущего года произошел разворот нисходящего тренда. Уточним, что данный тренд начался в июне 2022 года после того, как Brent и WTI обновили свои годовые максимумы. Баррель Brent поднимался в цене выше 130 долларов США, а WTI выше 120 долларов. «Медвежья» коррекция продлилась более года, и только в начале июля 2023 котировки нефти снова начали расти. На данный момент восходящее движение продолжается семь недель подряд.

Рассмотрим факторы, которые оказывают влияние на стоимость нефти во второй половине августа 2023 года.

• Сокращение добычи, согласно планов ОПЕК+. Сюда также можно включить добровольное сокращение суточной добычи дополнительно на 1 миллион баррелей в июле, августе и сентябре 2023 года.
• Рекордное сокращение стратегических запасов в Соединенных Штатах. Так, запасы снизились до 40-летних минимумов. Напомним, что высвобождение резервов было связано с регулированием цен на топливо на внутреннем рынке. Любые запасы нужно пополнять, и у США на это может уйти не один год, что можно считать позитивным сигналом для нефтяного рынка.
• Ожидания участниками рынка восстановления экономики Китая. Положительно было воспринято и решение китайского правительства о мерах по поддержке внутреннего спроса.

Все это поддерживающие факторы, которые лежали в основе «бычьего» разворота на рынке и продолжают поддерживать цены на нефть сегодня. Но не все так гладко, как хотелось бы нефтяным инвесторам. Присутствуют на рынке и негативные факторы, оказывающие давление на рост котировок «черного золота»:

• Высокий курс доллара США по отношению к другим ведущим мировым валютам делает инвестиции в нефть менее выгодными.
• Последняя статистика из Китая показала, что экономика страны восстанавливается более медленными темпами, чем ожидалось. Так, июльские розничные продажи замедлили темпы до 2,5%, а промышленное производство снизилось до 3,7%.

До нового финансового периода осталось чуть более полутора недель, поэтому самое время построить прогноз динамики курса нефти на осень 2023 года. Для этого проанализируем с помощью фундаментального и технического анализа пары XBRUSD (Brent/доллар США). Движение котировок нефти марки WTI будет практически идентичным, поэтому не станем перегружать вас лишними графиками и информацией.

Фундаментальный анализ нефти на осень 2023

Покупателям пока не удалось поднять котировки к сильному психологическому сопротивлению $90. На пике Brent поднималась к цене $88 за баррель, после чего на рынке произошла некоторая коррекция. Падение было спровоцировано двумя фундаментальными факторами. Во-первых, это довольно слабая макростатистика из Китая, которая показывает более медленные темпы восстановления региона, чем ожидалось.

Во-вторых, данные по розничным продажам в США, вышедшие лучше прогнозов, могут вынудить ФРС на очередное повышение ставки. К сведению, следующее заседание состоится уже в сентябре. Если регулятор поднимет ставку еще на 25 б.п., то доллар подорожает по всему спектру валют. Для нефти это будет негативным сигналом.

Еще одним фактором давления на нефть в ближайшей перспективе, будет выступать возврат на рынок нигерийской нефти. Практически месяц терминал Forcados не осуществлял экспорт нефти из-за потенциальной утечки, что повлияло на предложение в июле. Сейчас все проблемы решены, поэтому осенью эти объемы будут присутствовать на рынке. Вообще, стоимость барреля выше 90 долларов США пугает многих ведущих аналитиков. Глобальная экономика еще достаточно слаба, чтобы безболезненно «переварить» высокую стоимость энергоносителя.

В мире сохраняется инфляционное давление, несмотря на действия регуляторов по ужесточению монетарной политики. Не за горами отопительный сезон, поэтому снова на рынки вернется газовый вопрос. А если на рынок ринется толпа спекулянтов, то придется совсем туго. На наш взгляд, регуляторы и другие институты разных стран будут пытаться оказывать влияние на стоимость нефти, чтобы избежать проблем в экономике.

Технический анализ XBRUSD

Попробуем заглянуть в будущее с помощью опережающих осцилляторов MACD и Stochastic. Проанализируем пару XBRUSD на недельном таймфрейме.
Обратите внимание на график ниже:

Данные MACD. Столбцы гистограммы находятся в положительной зоне осциллятора, но начали уменьшаться по размеру. Скользящая средняя осциллятора вот-вот поднимется выше нулевой отметки. Можно сказать, что пока на рынке присутствует сигнал на покупку. Хотя и появились некоторые признаки формирования «медвежьего» сигнала.

Данные Stochastic. Обе линии осциллятора находятся в положительной зоне, но присутствует их пересечение. Быстрая линия %K пересекла сверху вниз сигнальную линию %D. Как и на MACD, на осцилляторе Stochastic появились первые признаки формирования сигнала на продажу. Между тем, нахождение обоих линий осциллятора в положительной зоне, позволяет интерпретировать текущий сигнал, как «бычий».

Опираясь на показания двух техиндикаторов, можно сделать вывод, что восходящий потенциал у пары сохраняется. Однако появились признаки образования «медвежьих» сигналов, что видно и по снижающейся цене Brent. Это может привести к развитию нисходящей коррекции в конце августа – первой половине сентября. На наш взгляд, котировки XBRUSD снизятся к верхней границе ранее пробитого ценового канала, как указано на графике выше. От этой поддержки произойдет отскок с дальнейшим ростом в область 90.00 и выше. К концу осени покупатели могут пробить сопротивление 90.00 и дойти до следующего психологического уровня 95.00, если фундаментальные факторы будут этому способствовать.

Торговая рекомендация

Однозначно можно сказать, что сильного падения стоимости «черного золота» осенью ожидать не стоит. Страны-добытчики не заинтересованы в низких ценах на нефть, когда во всем мире сохраняются серьезные инфляционные риски. Самое простое, что они сделают в случае падения котировок, это снизят объемы добычи. В результате спрос постоянно будет превышать предложение, особенно, если глобальная экономика продолжит восстанавливаться хотя бы такими же темпами.

В связи с этим, мы не рекомендуем открывать сделки на продажу нефти, т.к. они будут сопряжены с высокими рисками. Оптимальным решением будет купить нефть после завершения нисходящей коррекции. Ближайшими целями по Brent будут выступать уровни 90.00 и 95.00. Не исключаем, что покупателям удастся поднять стоимость и до 100 долларов США за баррель к декабрю текущего года.

Еще больше торговых идей и рекомендаций вы можете найти на Аналитическом портале брокера NPBFX. Здесь эксперты компании ежедневно публикуют обзоры с рекомендациями не только по нефти, но и акциям фондового рынка, биржевым индексам, криптовалютам и фиатным валютам. Кроме того, вы можете воспользоваться торговыми сигналами, которые генерируются 10-ю техническими индикаторами для таймфреймов (M1-D1). Доступ к Аналитическому порталу абсолютно бесплатный, получить его можно, пройдя регистрацию на официальном сайте брокера.