Фондовый рынок США нестабилен в ожидание отчета по рынку труда

Stock Market Group - После слабых результатов, зафиксированных на торгах в среду, фондовые индексы продолжили демонстрировать волатильность на протяжении сессии в четверг. Основные индексы снова не смогли определить устойчивое направление, колеблясь вокруг нулевой отметки.

К концу дня индексы завершили сессию с незначительным понижением. Так, индекс Nasdaq снизился на 6,65 пункта, или менее чем на одну десятую процента, до отметки 17 918,48. S&P 500 потерял 9,60 пункта, что составило 0,2%, остановившись на уровне 5 699,94, а Dow Jones снизился на 184,93 пункта, или 0,4%, до 42 011,59.

Ожидания перед публикацией данных по занятости

Отсутствие четкого направления на Уолл-стрит было связано с тем, что инвесторы и трейдеры проявляли осторожность накануне публикации ежемесячного отчета Министерства труда США по занятости, который ожидается в пятницу. Этот отчет является ключевым индикатором экономической активности, и его данные могут существенно повлиять на настроение рынка.

Экономисты прогнозируют, что в сентябре было создано около 140 000 новых рабочих мест, что немного ниже показателя августа (142 000). Уровень безработицы, по ожиданиям, останется на уровне 4,2%.

Эти данные имеют важное значение, так как они могут определить дальнейшую политику Федеральной резервной системы (ФРС). Рынки пристально следят за возможностью снижения процентных ставок в ближайшем будущем, что окажет значительное влияние на стоимость заимствований и, соответственно, на фондовые рынки.

Политика ФРС: ожидания и рыночная реакция

В преддверии публикации отчета по занятости инвесторы активно следят за инструментом FedWatch от CME Group, который показывает 65,4%-ную вероятность снижения процентной ставки на четверть процентного пункта и 34,6%-ную вероятность более значительного снижения — на полпроцента.

Замедление темпов роста занятости и возможное повышение уровня безработицы могут усилить ожидания понижения ставок, что, как правило, позитивно воспринимается фондовыми рынками. Более мягкая монетарная политика способствует снижению стоимости капитала, стимулируя экономическую активность и поддерживая рост котировок акций.

Однако любые отклонения в сторону более сильных показателей рынка труда могут привести к противоположной реакции — усилению опасений о дальнейшей инфляции и необходимости поддержания жесткой денежной политики со стороны ФРС.

Геополитическая напряжённость угнетает рынок акций США

Помимо данных по занятости, на рынки продолжает оказывать влияние эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Участники рынка следят за развитием событий, особенно в свете обострения отношений между Израилем и Ливаном, а также участия Ирана в этом конфликте.

В четверг из Ливана по Израилю было выпущено около 100 снарядов, что стало частью более широкого обострения конфликта. В ответ Израиль нанес удары по военным объектам на юге Ливана, убив несколько командиров движения «Хезболла».

Эти события произошли на фоне уже имевших место ударов Ирана по Израилю с использованием баллистических ракет. Израиль пообещал дать решительный ответ, что только усилило напряжённость в регионе. Дальнейшая эскалация конфликта может оказать серьезное влияние на глобальные рынки, особенно на рынки энергоносителей.

На текущий момент Израиль и Ливан не являются крупными поставщиками нефти, однако близость региона к основным мировым производителям, таким как Саудовская Аравия и Иран, делает ситуацию особенно уязвимой. В случае расширения конфликта могут быть затронуты ключевые нефтяные артерии, включая Ормузский пролив, через который проходит значительная часть мирового экспорта нефти.

В условиях растущей геополитической напряженности и неопределенности в отношении монетарной политики ФРС, фондовые и сырьевые рынки продолжают оставаться крайне волатильными. Данные по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу, могут задать направление рынкам на ближайшие недели, в то время как развитие конфликта на Ближнем Востоке будет оказывать долгосрочное влияние на сырьевые рынки, в частности на цены на нефть.

По мнению аналитиков Stock Markets Group текущая ситуация требует от инвесторов особой осторожности. Комбинация геополитических рисков и макроэкономических факторов может привести к резким колебаниям цен, и рынки в ближайшее время будут следить за действиями крупнейших центральных банков и правительств ключевых стран.
______________
Елена Свердлова,
Ведущий аналитик,
Stock Market Group