Уолл-стрит на подъеме: фондовые рынки США готовятся к позитивному открытию

Stock Markets Group - Фондовый рынок США демонстрирует позитивные настроения перед открытием торгов во вторник. Основные фьючерсы на американские индексы указывают на уверенное начало сессии. Так, фьючерсы на S&P 500 уже показали рост на 0,4%. Оптимизм среди инвесторов связан с ожиданиями предстоящего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам, которое будет объявлено в среду.

Одним из ключевых факторов, влияющих на рост фондовых рынков, является ожидание снижения процентных ставок. Согласно индикатору FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 0,5 процентных пункта составляет 67%, в то время как 33% инвесторов прогнозируют более умеренное снижение на 0,25 процентных пункта. Эти ожидания формируют основу для положительных настроений на рынке, так как смягчение денежно-кредитной политики ФРС может способствовать удешевлению заимствований и поддержке корпоративного сектора.

Снижение процентных ставок обычно воспринимается как стимул для фондового рынка, так как это увеличивает доступность кредитных ресурсов для бизнеса и способствует ускорению экономического роста. При этом вопрос масштабов снижения остаётся открытым: в зависимости от макроэкономических данных ФРС может избрать более осторожный подход. Однако инвесторы остаются настроены оптимистично и рассчитывают на дальнейшее смягчение политики до конца 2024 года.

Важную роль в росте фьючерсов на индексы сыграл последний отчет Министерства торговли США, который продемонстрировал неожиданно положительные данные по розничным продажам в августе. Несмотря на ожидания снижения показателя на 0,2%, фактический рост составил 0,1%. Это стало неожиданностью для аналитиков, поскольку в предыдущем месяце рост составил 1,1%, что также было пересмотрено в сторону увеличения с первоначальных оценок в 1%.

Без учета автомобильного сектора, который демонстрировал спад, розничные продажи также выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали большего роста — на 0,2%, однако даже эти скромные показатели оказались достаточно позитивными, чтобы поддержать рынок. Это говорит о том, что потребительский спрос в США остается стабильным, несмотря на опасения по поводу возможной рецессии и роста инфляции.

Промышленное производство: ожидания и перспективы
Дополнительным фактором, способным повлиять на настроение рынка во вторник, станет отчёт Федеральной резервной системы по промышленному производству за август. Ожидается, что данный показатель вырастет на 0,2% после июльского спада на 0,6%. Восстановление промышленного сектора станет важным индикатором того, как экономика США справляется с замедлением роста на фоне глобальных экономических проблем, включая геополитическую нестабильность и последствия изменения денежно-кредитной политики центральных банков по всему миру.

Стабилизация промышленного производства также важна для уверенности инвесторов, так как сектор производства является ключевым драйвером экономического роста, особенно в условиях повышенной инфляции и неопределённости на сырьевых рынках.

Хотя рынок на данный момент демонстрирует оптимизм, существуют и риски, которые могут скорректировать позитивные настроения. Основные опасения связаны с тем, насколько агрессивной будет политика ФРС в ближайшие месяцы. Если регулятор решит не смягчать свою позицию, или масштабы снижения ставок окажутся ниже ожиданий, это может оказать давление на фондовые индексы и вызвать коррекцию.

Ключевым фактором остается уровень инфляции, который продолжает оказывать влияние на экономическую активность. Любое значительное отклонение от инфляционных целей ФРС может заставить регулятора пересмотреть планы по снижению ставок, что создаст дополнительную неопределённость для рынка.

Однако пока что данные по потребительским расходам, розничным продажам и прогнозам по промышленному производству поддерживают позитивные настроения среди участников рынка, что, вероятно, приведет к сильному началу торгов во вторник.
____________
Елена Свердлова,
Ведущий аналитик,
Stock Markets Group