Фондовый рынок США: Ястребиная риторика ФРС обвалила индексы

Осторожный оптимизм среди инвесторов в преддверии заседания FOMC: Российские акции в среду двигались разнонаправленно – IMOEX (- 0.5% @3,068) – однако индекс IMOEX нашел поддержку выше 3,000 после объявления о прекращении огня в Нагорном Карабахе. Более того, укрепление рубля (+0.7% @96.15) и резкий рост доходности ОФЗ (10-летние ОФЗ @12.59%) снизили интерес к российским акциям. Стоит отметить, что NLMK (+3.0%) продолжил лидировать в росте цен при стабильном спросе на экспортеров – LKOH (+1.3%), NVTK (+2.1%) и GMKN (+1.8%).

В то же время, акции Газпромнефти выросли на 0.5% после того, как ее генеральный директор, заявил, что компания может выплатить дивиденды за январь–сентябрь. В части отстающих бумаг осталась ALRS (- 1.2%) (после новостей о временном прекращении продаж алмазов из-за дисбаланса на мировых рынках), с потерями также FIVE (-1.2%) и GLTR (- 1.1%). Что касается внешних рынков, настроения были осторожными в преддверии заседания Федеральной резервной системы. Индекс доллара прочно удержался выше 105 (DXY +0.2% @105.46) после ястребиных указаний председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Цены на нефть отступили от годового максимума выше $95 за баррель, зафиксированного в течение дня во вторник (Brent -0.9% @93.53). Отметим, что европейские фондовые индексы восстановились после двух отрицательных сессий (StoxxEuro600 +0.9%), поскольку инвесторы ожидали паузы в принятии решения Федеральной резервной системой по процентной политике.

Фондовые индексы США упали в среду после того, как ФРС сохранила ключевую процентную ставку без изменений, как и ожидалось, и пересмотрела экономические прогнозы в сторону повышения с предупреждениями о том, что борьба с инфляцией еще не закончена - S&P 500 (-0.9%), DJ (-0.2%), Nasdaq (-1.5%). ФРС прогнозирует дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в этом году, достигнув пика в диапазоне 5,50%-5,75%.

Ястребиная политика ФРС приводит к падению рынков: Акции технологических компаний и компаний роста лидируют на азиатских рынках, поскольку трейдеры переосмысливают ястребиную политику Федеральной резервной системы – NIKKEI (-1.2%), Hang Seng (-1.3%), CSI 300 (-0.7%), Sensex (-0.7%), KOSPI (-1.7%), ASX 200 (-0.4%). Доходность казначейских облигаций выросла за ночь – 10-UST (4.42%) и 2-UST (5.17%) соответственно. Также вырос доллар США, поскольку инвесторы готовятся к очередному повышению ставки на 25 б.п. в этом году, как следствие борьбы ФРС с инфляцией и устойчивой экономикой США. В результате, цены на сырьевые товары резко снизились – Brent (-0.8% @92.80).

Ожидается, что Банк Англии повысит процентную ставку сегодня на 25 б.п. до 5.5%. Турция, Швеция, Швейцария и Норвегия также сегодня принимают решения по ставкам. В отсутствие движущих сил, снижения цен на сырьевые товары и усиления санкций ЕС российские акции, вероятно, останутся под давлением, поскольку доходность ОФЗ растет после ястребиного прогноза ЦБ РФ на прошлой неделе. Фьючерсы на европейские и американские акции также указывают на дальнейшие потери. Более того, ТМК объявила о планах проведения SPO.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк