Фондовый рынок США в смешанных настроениях и поиске драйверов роста

Высокая инфляция развернула рынки вниз, возродив опасения о росте ставок: Мировые рынки в среду развернулись вниз. Европа завершила рост, длившийся последние восемь недель (StoxxEuro600 -0,2%). Ралли доллара США набирает обороты (DXY +0,2% @ 101,99) после данных по инфляции из Великобритании и еврозоны. Данные по инфляции из Южной Африки оказались хуже ожиданий, что указывает на то, что борьба с инфляцией далека от завершения.

Доходность казначейских облигаций растет на ожиданиях, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне на более длительном горизонте. Негативный фон в связи с данными по инфляции вызывает опасения по поводу жесткой просадки экономики, что привело к падению цен на нефть (Brent -2,3% @ 82,79).

Падение цен на сырье привело к снижению российских акций – IMOEX (-0,4%@2,607). Некоторым спросом пользовались акции MTSS (+0,5%), SBER (+0,5%) и NLMK (+0,8%). В лидерах падения оказались акции CHMF (-2,4%) после того, как компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022. Акции золотодобытчиков оказались под давлением из-за снижения цен на золото (XAU -0,6%@ $1,993). Рубль сдавал позиции (-0,6%@81,89) на фоне укрепления доллара США и снижения цен на сырье.

Уолл–стрит закрылась без изменений в среду, так как инвесторы анализировали смешанные данные из отчетности компаний - S&P 500 (-0,01%), DJ (-0,2%), NASDAQ (+0,03%). Индекс волатильности CBOE (VIX), также известный как индикатор страха Уолл-стрит, упал до самого низкого уровня с ноября, демонстрируя вялые настроения на рынке.

Мрачные настроения преобладают: Азиатские рынки сегодня утром в основном торгуются с понижением, поскольку опасения по поводу повышения процентных ставок и замедления экономического роста снижают аппетит к риску у трейдеров– NIKKEI (+0,1%), Hang Seng (+0,2%), CSI 300 (-0,5%), KOSPI (-0,6%), ASX 200 (+0,1%). Народный банк Китая сохранил базовые ставки по кредитам на историческом минимуме, что предполагает поддержку с точки зрения ликвидности для экономики Китая. Восстановление экономического роста в Китае в марте было обусловлено ростом внутреннего потребления, в то время как производственная активность остается слабой на фоне слабого спроса на внешних рынках.

Данные по инфляции в Великобритании и Еврозоне укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии и ЕЦБ. Ястребиные комментарии представителей ФРС повысили вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в мае до 85%, при этом все большее число участников опроса ожидают аналогичного повышения в июне. Фьючерсы на европейские и американские акции сегодня утром предполагают открытие в плюсе. Цены на нефть продолжают снижаться (Brent -0,9%@82,38). На фоне негативного внешнего фона российские компании, скорее всего, сегодня останутся под давлением.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк