Фондовый рынок США застрял в режиме ожидания

Рынки проявляют осторожность в ожидании отчётностей компаний и мнений официальных лиц ФРС: Вчера мировые рынки торговались в боковом тренде, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы инфляции, экономического роста и процентных ставок во всем мире, в то время как сезон отчётностей в США может пролить больше света на состояние экономики США.

В Европе основной индекс торговался без определенного направления и закрылся без изменений (StoxxEuro600 - 0,01%), хотя немецкий индекс DAX достиг годового максимума, а французский индекс CAC достиг рекордно высокого внутридневного значения. Российские фондовые индексы продолжили рост – IMOEX (+1,6% @ 2,594) – большинство акций торговались в плюсе, чему способствовали рост цены на нефть марки Urals и ожидания дивидендов.

В лидерах роста были PLZL (+5,4%), AFLT (+3,7%) и VTBR (+3,7%). BELU (+1,4%) выросла после утверждения акционерами финальных дивидендов за 2022 год в размере 400 рублей на акцию, что подразумевает дивидендную доходность в размере 8,6%. Рубль нашел поддержку (+0,5% @ 81,40) после того, как ЦБ РФ и Минфин объявили, что планируют ввести меры по стабилизации валютного курса рубля. Доллар США укрепился (DXY +0,4% @ 102,11) на ожиданиях очередного повышения ставки ФРС.

Это оказало давление на сырьевые товары, включая нефть (Brent -2,2% @ 84,45). Доходность двухлетних казначейских облигаций вернулась выше 4%, что, вероятно, окажет давление на акции, особенно компаний роста. Рынки США закрылись с небольшим повышением на ожиданиях отчётностей компаний и мнений чиновников ФРС. Последние могут сформировать ожидания рынка относительно того, когда центральный банк приостановит ужесточение денежно-кредитной политики - S&P 500 (+0,3%), DJ (+0,3%), NASDAQ +0,1%).

Акции застряли в режиме ожидания: Азиатские рынки сегодня утром торгуются разнонаправлено, поскольку опасения по поводу повышения процентных ставок компенсируются сильными макроэкономическими данными из Китая – NIKKEI (+0,4%), Hang Seng (-0,7%), CSI 300 (+0,2%), KOSPI (-0,4%), ASX 200 (-0,4%). Экономика Китая набирает обороты. ВВП вырос на 4,5% г/г в 1К23, ускорившись с 2,9% г/г в предыдущем квартале. Это превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших рост на 4,0%, и стало самым сильным квартальным ростом за год.

Объем промышленного производства вырос на 3,9% г/г, а розничные продажи выросли на 10,6% г/г. Европейские фондовые индексы могут открыться разнонаправлено, в то время как фьючерсы на американские акции торгуются с понижением, поскольку инвесторы продолжают оценивать состояние мировой экономики.

Цены на сырьевые товары и нефть растут (Brent +0,4% @ 85,13) после выхода данных по ВВП Китая, и это должно оказать поддержку российским акциям.
__________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк