Фондовый рынок США растет на ожиданиях снижения инфляции

Аппетит к риску растет в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен в США. Ралли на фондовом рынке возобновилось в среду с новой силой, продемонстрировав значительный рост по всем классам активов. Очередным драйвером для рынка станут сегодняшние данные по индексу потребительских цен, которые, как ожидается, покажут дальнейшее снижение инфляции в США. Российские фондовые индексы уверенно росли – IMOEX (+1,3%@2,186) на фоне скачка цен на нефть (Brent +2,1%@81,77).

Акции финансового сектора лидировали на российском фондовом рынке во главе со SBER (+4,1%), MOEX (+3,1%) и VTBR (+1,7%). HHR (+6,2%), OZON (+4,1%) и AFLT (+2,3%) также пользовались хорошим спросом. ROSN (-5,6%) снижалась на дивидендной отсечке. Рубль продолжил укрепление (+1,5%@68,73), в то время как доллар США торговался в боковике (DXY +0,1%@103,31). Европейские биржевые индексы росли в ожидании данных по инфляции в США (Stoxx Euro 600 +0,4%). Три основных индекса Уолл–стрит также демонстрировали положительную динамику во главе с акциями потребительского сектора на фоне ожиданий снижения инфляции в декабре - S&P 500 (+1,3%), DJ (+0,8%), NASDAQ (+1,8%).

Рынки растут на ожидании снижения инфляции в США: Азиатские рынки сегодня утром держали позиции в ожидании отчета по индексу потребительских цен в США, который должен быть опубликован в 16.30 по московскому времени – NIKKEI (+0,1%), Hang Seng (+0,2%), CSI 300 (+0,3%), KOSPI (+0,3%), ASX 200 (+1,2%).

Доллар США снизился (DXY -0,1%@103,12), как и доходность казначейских облигаций. Экономисты ожидают, что инфляция в декабре будет ниже, что может стать сигналом для ФРС о том, что повышения процентных ставок возымели желаемый эффект. Если ожидания подтвердятся, рынок рассчитывает на повышение ставки на 25 б.п. 1 февраля – и это должно поддержать ралли на рынке акций.

Между тем сезон отчетности за 4 квартал стартует завтра, открывают его крупнейшие банки США. Учитывая, что инвесторы в целом пессимистично оценивают перспективы экономического роста и что оценки компаний остаются завышенными, прибыль компаний за 4К22 и прогнозы на 2023 год, как ожидается, будут ниже ожиданий рынка. Это создает понижательное давление для фондовых рынков. В преддверии сегодняшнего отчета по индексу потребительских цен фьючерсы на европейские и американские акции указывают на открытие на более высоком уровне. Российские акции также должны открыться ростом, чему способствует устойчивая цена нефти (Brent +0,2%@82,78) и более сильный рубль.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк