Фондовый рынок США позитивно принял данные по инфляции

Рынки позитивно реагируют на данные по инфляции в США, соответствующим консенсусу: Фондовые рынки вчера восстановились, европейские акции выросли после три сессий в красной зоне (StoxxEuro600 +1,5%), поскольку инвесторы позитивно отреагировали на данные по индексу потребительских цен в США, которые вышли на уровне консенсуса, хотя базовая месячная инфляция выросла в феврале. Инфляция в США замедлился до 6,0% в феврале с 6,4% в предыдущем месяце, поскольку прошлогодний скачок цен на энергоносители начинает повышать базовый уровень для сравнения, но ежемесячный прирост на 0,4% говорит о том, что инфляционное давление еще не ослабло.

Базовая инфляция выросла на 0,5% м/м в феврале против 0,4% м/м в январе. ФРС все еще рассматривает повышение процентной ставки на 25 б.п. на следующей неделе. Российские фондовые индексы выросли – IMOEX (+0,9% при 2,290), – но рост был ограничен снижением цен на сырьевые товары.

Цены на нефть продолжили снижение (Brent -3,9% @ 77,59). Наибольший рост продемонстрировали GLTR (+7,4%), RTKM (+2,8%), OZON (+2,8%) и SBER (+2,2%). В число отстающих вошли PLZL (-1,7%), CHMF (-0,7%) и MMK (-0,6%). Рубль отступил (-0,4% при 75,32) по отношению к доллару США без изменений (DXY -0,01% при 103,67). Акции Уолл-стрит восстановились, поскольку данные по инфляции в основном соответствовали консенсусу, при этом риски системного кризиса в банковском секторе США охладили ожидания относительно размера повышения ставки на заседании ФРС на следующей неделе – S&P 500 (+1,7%), DJ (+1,1%), NASDAQ (+2,3%).

Настороженное настроение рынков: Азиатские рынки в основном растут сегодня утром, поскольку опасения по поводу распространения банковского кризиса в США ослабевают – NIKKEI (-0,03%), Hang Seng (+1,3%), CSI 300 (+0,1%), KOSPI (+1,2%), ASX 200 (+0,9%). Макроэкономические данные из Китая показали слабую динамику после снятия пандемических ограничений в первые два месяца с начала года. Рост розничных продаж соответствовал ожиданиям, в то время как инвестиции в недвижимость продолжили снижение. Промышленное производство выросло на 2,4%, что меньше, чем ожидалось опросом Reuters на уровне 2,6%.

Данные отражают устойчивый, но не быстрый рост экономики, что также указывает на то, что для реализации потенциала роста необходима решительная поддержка со стороны государства, обещанная новым премьер-министром Китая. Фьючерсы на американские и европейские акции на момент написания данного обзора торгуются без изменений, отражая осторожные настроения участников рынка после того, как Moody's снизило прогноз по банковскому сектору США. Сегодня в центре внимания находятся данные по индексу производственной инфляции (PPI) США, которые являются опережающим индикатором инфляции потребительских цен.

Российские фондовые индексы открылся повышением, но цены на сырьевые товары остаются низкими, а доллара США и доходность казначейских облигаций постепенно растет.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк